Η 1inch αποκαλύπτει την Aqua που δίνει στους χρήστες αυτοεπιμέλεια και κοινή ρευστότητα

1inch πρόσφατα ξεκίνησε Πρωτόκολλο Aqua, ένα κοινόχρηστο πλαίσιο ρευστότητας που επιτρέπει στους χρήστες να εφαρμόζουν ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων σε πολλαπλά Defi στρατηγικές ταυτόχρονα. Καταργεί την ανάγκη κλειδώματος χρημάτων και διατηρεί τα tokens στο πορτοφόλι του χρήστη, ενώ οι στρατηγικές έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα μέσω ατομικής εκτέλεσης. 

Το Aqua έχει σχεδιαστεί για να μειώνει τον κατακερματισμό της ρευστότητας, να βελτιώνει την κεφαλαιακή αποδοτικότητα και να απλοποιεί τον τρόπο με τον οποίο οι χρήστες και οι προγραμματιστές αλληλεπιδρούν με την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.

Τι είναι το Aqua και πώς λειτουργεί

Το Aqua είναι ένα νέο πρωτόκολλο από το δίκτυο 1inch που επιτρέπει στους χρήστες να μοιράζονται τα ίδια περιουσιακά στοιχεία σε διάφορες στρατηγικές συναλλαγών χωρίς να καταθέτουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε ξεχωριστές ομάδες. Παραδοσιακά, οι πάροχοι ρευστότητας πρέπει να επιλέγουν μία μόνο στρατηγική και να κλειδώνουν τα κεφάλαιά τους σε ένα έξυπνο συμβόλαιο. Το Aqua αλλάζει αυτό το μοντέλο.

Το Aqua παρακολουθεί τις εξουσιοδοτήσεις υπολοίπου από κάθε πορτοφόλι και επιτρέπει στις στρατηγικές να τραβούν και να επιστρέφουν περιουσιακά στοιχεία μόνο τη στιγμή που εκτελείται μια συναλλαγή. Τίποτα δεν κινείται εκτός εάν επιβεβαιωθεί η συναλλαγή. Αυτή η δομή σημαίνει ότι οι χρήστες μπορούν να υποστηρίξουν ζεύγη AMM, σταθερές ανταλλαγές ή προσαρμοσμένες στρατηγικές ταυτόχρονα.

Αυτός ο σχεδιασμός κοινής ρευστότητας συνδέεται άμεσα με την εστίαση της 1inch στην κεφαλαιακή αποδοτικότητα. Αντί να ανταγωνίζονται για το συνολικό κλειδωμένο σύνολο αξίας (TVL), οι στρατηγικές έχουν πλέον πρόσβαση στην ίδια κεφαλαιακή βάση. Για τους χρήστες, αυτό μειώνει τον κατακερματισμό. Για τους προγραμματιστές, καταργεί τους μηχανισμούς κατάθεσης, ανάληψης και συγκέντρωσης.

Γιατί 1 ίντσας Aqua Built

Πριν από την Aqua, η ρευστότητα κατανέμονταν σε πολλές ομάδες (pools). Ένας πάροχος που κατείχε USDT, USDC και ETH έπρεπε να χωρίσει τα κεφάλαια μεταξύ AMM, σταθερών ομάδων (stable pools) ή προσαρμοσμένων στρατηγικών. Κάθε ομάδα απαιτούσε ξεχωριστή κατάθεση και η επιλογή μιας στρατηγικής σήμαινε απώλεια πιθανής απόδοσης από μια άλλη. Αυτό δημιουργούσε:

• Κατακερματισμός κεφαλαίου
• Ανταγωνισμός μεταξύ στρατηγικών
• Υψηλότερο κόστος ευκαιρίας
• Μειωμένο βάθος ρευστότητας
• Περιορισμένη απόδοση για μικρότερα δίκτυα

Το Aqua αναδιοργανώνει αυτήν τη δομή αντιμετωπίζοντας το ίδιο το πορτοφόλι ως μια δεξαμενή ρευστότητας. Οι στρατηγικές διαβάζουν τα υπόλοιπα απευθείας και εκτελούν συναλλαγές ατομικά με βάση προκαθορισμένους κανόνες.

Βασικές δυνατότητες του πρωτοκόλλου Aqua

Κοινή Ρευστότητα σε Όλες τις Στρατηγικές

Το Aqua επιτρέπει σε πολλές στρατηγικές να χρησιμοποιούν το ίδιο περιουσιακό στοιχείο ταυτόχρονα. Αυτό σημαίνει ότι οι πάροχοι ρευστότητας δεν διαιρούν πλέον τα tokens σε ξεχωριστές ομάδες.

Αυτοεπιμέλεια εξ ορισμού

Τα κεφάλαια δεν φεύγουν ποτέ από το πορτοφόλι, εκτός εάν ο χρήστης υπογράψει μια συναλλαγή. Το Aqua δεν είναι ουσιαστικά θεματοφύλακας. Τα ιδρύματα και οι διαπραγματευτές αγοράς μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν έξυπνα συμβόλαια για να δημιουργήσουν ρυθμίσεις κοινόχρηστου υπολοίπου, αλλά η κύρια αρχιτεκτονική παραμένει αυτο-θεματοφύλακας.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Δεν υπάρχουν κλειδώματα ή προκαταβολές σε πισίνα

Δεν υπάρχουν καταθέσεις ή αναλήψεις. Οι στρατηγικές έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα με βάση τα υπόλοιπα και τα δικαιώματα του πορτοφολιού.

Ατομική Εκτέλεση

Η Aqua μετακινεί περιουσιακά στοιχεία μόνο όταν ολοκληρωθούν και οι δύο πλευρές της συναλλαγής. Αυτό διασφαλίζει την ασφάλεια και μειώνει την έκθεση σε κίνδυνο.

Απλότητα προγραμματιστή

Οι προγραμματιστές δεν διαχειρίζονται κεφάλαια ούτε γράφουν λογιστική λογική. Υποβάλλουν ερωτήματα στην Aqua για υπόλοιπα και δημιουργούν προϊόντα από πάνω χρησιμοποιώντας το SDK, τις βιβλιοθήκες και την τεκμηρίωση της Aqua.

Πώς λειτουργεί η κοινή ρευστότητα στην πράξη

Ένα πορτοφόλι που περιέχει USDC, USDT και ETH μπορεί να εξουσιοδοτήσει όλα τα περιουσιακά στοιχεία για πολλές στρατηγικές ταυτόχρονα. Για παράδειγμα:

• Μια συγκεντρωμένη θέση ρευστότητας USDC–ETH
• Μια συγκεντρωμένη θέση ρευστότητας USDT–ETH
• Μια σταθερή θέση ανταλλαγής USDC–USDT

Παραδοσιακά, αυτό θα απαιτούσε τρεις ξεχωριστές ομάδες. Με το Aqua, κάθε στρατηγική έχει πρόσβαση στα ίδια διακριτικά σύμφωνα με τους δικούς της κανόνες. Ακόμα κι αν μια στρατηγική βγει εκτός εμβέλειας, οι άλλες μπορούν να παραμείνουν ενεργές επειδή η πρωτεύουσα δεν έχει κλειδωθεί.

Αυτός ο σχεδιασμός πολλαπλασιάζει την αποτελεσματική ρευστότητα. Ο χρήστης αναπτύσσει τα ίδια tokens σε διάφορες στρατηγικές, διπλασιάζοντας ή και τριπλασιάζοντας τη λειτουργική τους χρήση ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Τι σημαίνει το Aqua για το οικοσύστημα DeFi

Το Aqua αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο ρέει η ρευστότητα στα δίκτυα. Αντί κάθε πρωτόκολλο να αγωνίζεται για καταθέσεις, οι στρατηγικές αποκτούν κοινή πρόσβαση σε ρευστότητα που ελέγχεται από τον χρήστη. Αυτό βοηθά:

• Χαμηλότερος κατακερματισμός
• Βελτιώστε την ποιότητα εκτέλεσης
• Υποστήριξη μεγαλύτερης ρευστότητας σε όλες τις αλυσίδες
• Ενεργοποίηση πιο αποτελεσματικής αυτοματοποιημένης διαμόρφωσης αγοράς
• Αύξηση της χρησιμότητας ανά δολάριο κεφαλαίου

Τα μικρότερα δίκτυα επωφελούνται επίσης επειδή η κοινή ρευστότητα μειώνει την ανάγκη για μεγάλο TVL για την υποστήριξη μεγαλύτερων συναλλαγών.

Έκδοση για προγραμματιστές και πρόωρη πρόσβαση

Η 1inch άνοιξε το Aqua στους προγραμματιστές πριν κυκλοφορήσει μια δημόσια διεπαφή. Οι κατασκευαστές μπορούν να ξεκινήσουν να πειραματίζονται με το Aqua SDK, το οποίο περιλαμβάνει:

• βιβλιοθήκες
• Πλήρης τεκμηρίωση
• Στρατηγικές αναφοράς
• Παραδείγματα ολοκλήρωσης

Οι προγραμματιστές μπορούν επίσης να δημιουργήσουν στρατηγικές χρησιμοποιώντας το SwapVM, ένα πρωτόκολλο συνεργατών που επιτρέπει στις ομάδες να συναρμολογούν προσεγγίσεις χρησιμοποιώντας προκατασκευασμένα σύνολα εντολών. Η 1inch προσφέρει αμοιβές έως και 100,000 $ για βελτιστοποιήσεις, βελτιώσεις απόδοσης και αναφορά σφαλμάτων κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης.

Αρχιτεκτονική και Τεχνική Προσέγγιση της Aqua

Σχεδιασμός Στρατηγικής με Ενότητες

Οι στρατηγικές λειτουργούν ανεξάρτητα και καθορίζουν τις δικές τους συνθήκες. Το επίπεδο λογιστικής του Aqua διαχειρίζεται την πρόσβαση, τους κανόνες και τα όρια για να διασφαλίσει την ορθή εκτέλεση.

Ερωτήματα Υπολοίπου Αντί για Καταθέσεις

Οι εφαρμογές δεν χρειάζεται πλέον να χειρίζονται τη λογική των καταθέσεων. Αντίθετα, υποβάλλουν ερωτήματα στην Aqua για τρέχοντα υπόλοιπα και εκτελούν συναλλαγές με βάση αυτούς τους αριθμούς.

Ατομική Ρευστότητα Έλξη και Επιστροφή

Όταν υπογράφεται μια συναλλαγή, οι στρατηγικές δανείζονται τα απαραίτητα περιουσιακά στοιχεία και τα επιστρέφουν εντός της ίδιας ατομικής λειτουργίας. Αυτό διασφαλίζει ότι τα κεφάλαια δεν διατρέχουν κίνδυνο μεταξύ των βημάτων.

Υποστήριξη για Πολλαπλούς Τύπους Στρατηγικής

Το Aqua μπορεί να υποστηρίξει:

• AMMs και συγκεντρωμένα μοντέλα ρευστότητας
• Σταθεροί αλγόριθμοι ανταλλαγής
• Προσαρμοσμένη λογική που ορίζεται από προγραμματιστές
• Στρατηγικές δημιουργίας αγοράς
• Σχεδιασμοί δρομολόγησης διασταυρούμενων αλυσίδων

Ο σχεδιασμός στοχεύει στην απλοποίηση της δημιουργίας αγοράς και στη μείωση της πλεονάζουσας πληροφορίας σε όλο το οικοσύστημα.

Το ευρύτερο οικοσύστημα και ο συγχρονισμός της 1 ίντσας

Το Aqua έρχεται στο πλαίσιο της ευρύτερης προσπάθειας της 1inch να επεκτείνει την υποδομή DeFi. Το δίκτυο 1inch υποστηρίζει ήδη πάνω από 26 εκατομμύρια χρήστες και επεξεργάζεται περισσότερους από $ 259 εκατομμύρια σε ημερήσιο όγκο στις 18 Νοεμβρίου, μέσω του αθροιστή DEX.

Οι πρόσφατες πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν:

• Η Coinbase ενσωματώνει το API του 1inch για τη βελτίωση της εκτέλεσης swap
• Εγγενείς ανταλλαγές μεταξύ αλυσίδων μεταξύ δικτύων Solana και EVM
• Επέκταση σε εργαλεία δρομολόγησης, πορτοφολιών και ρευστότητας

Το frontend του Aqua έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει τον επόμενο χρόνο. Μέχρι τότε, η προεπισκόπηση για προγραμματιστές παρέχει πρόσβαση για:

• Χτίζοντας νέες στρατηγικές
• Ενσωμάτωση δοκιμών
• Παροχή ανατροφοδότησης
• Προετοιμασία για ευρύτερη υιοθέτηση

Η προεπισκόπηση ενθαρρύνει την κοινότητα να διαμορφώσει τον τρόπο με τον οποίο θα λειτουργεί η κοινή ρευστότητα σε πραγματικές συνθήκες.

Συμπέρασμα

Το Aqua είναι ένα κοινόχρηστο πλαίσιο ρευστότητας που επιτρέπει στους χρήστες να υποστηρίζουν πολλαπλές στρατηγικές DeFi με το ίδιο κεφάλαιο, διατηρώντας παράλληλα την πλήρη επιμέλεια των περιουσιακών τους στοιχείων. Μειώνει τον κατακερματισμό της ρευστότητας, αυξάνει την κεφαλαιακή αποδοτικότητα και εξαλείφει την ανάγκη για μηχανισμούς συγκέντρωσης που βασίζονται σε καταθέσεις. Για τους προγραμματιστές, το Aqua παρέχει ένα απλούστερο περιβάλλον για τη δημιουργία στρατηγικών. Για τους χρήστες, επιτρέπει την ευέλικτη ανάπτυξη ρευστότητας χωρίς κλείδωμα tokens.

Πόροι:

1. Πλατφόρμα X 1 ίντσας: https://x.com/1inch

2. Ανακοίνωση - Έκδοση Aqua για προγραμματιστές: ανοιχτή αρχιτεκτονική για ξεκλείδωμα της ρευστότητας DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. Η 1inch εισάγει το μοντέλο κοινόχρηστης ρευστότητας DeFi 'Aqua' - έκθεση από το The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. Η 1inch αποκαλύπτει πρωτόκολλο που επιτρέπει σε πολλαπλές στρατηγικές DeFi να μοιράζονται το ίδιο κεφάλαιο - έκθεση από την CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital