Η Fidelity υποβάλλει αίτηση για την εγγραφή Tokenized Treasury Fund στο Ethereum

Η Fidelity Investments, ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 5.9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, κατατεθεί για να καταχωρήσετε ένα tokenized Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρηματαγοράς σε δολάρια ΗΠΑ στο blockchain του Ethereum. Η νέα πρωτοβουλία, με την ονομασία «OnChain», περιλαμβάνει την έκδοση μετοχών από το Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX) που θα καταγράφονται στο blockchain του Ethereum.

Τι είναι η Κατηγορία Μετοχών OnChain;

Η κατηγορία μετοχών OnChain είναι μια κατηγορία μετοχών blockchain που βασίζεται στο Ethereum για το αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς Treasury της Fidelity. Σκοπός αυτής της πρωτοβουλίας είναι να παρέχει μεγαλύτερη διαφάνεια και ένα επαληθεύσιμο ιστορικό συναλλαγών μετοχών για τους επενδυτές. 

Η κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) υπογραμμίζει ότι παρόλο που το blockchain θα διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην καταγραφή συναλλαγών, η Fidelity θα διατηρήσει τα παραδοσιακά αρχεία λογιστικής εγγραφής ως το επίσημο βιβλίο ιδιοκτησίας.

Η κλάση OnChain του Fidelity Treasury Digital Fund θα χρησιμοποιεί το δίκτυο Ethereum για δευτερεύουσα καταγραφή, ενώ ο μεταφορέας της Fidelity θα συμβιβάζει τις συναλλαγές blockchain καθημερινά. 

Ενώ το αρχείο blockchain δεν θα αποτελεί το επίσημο αρχείο ιδιοκτησίας, θα χρησιμεύει ως ένα διαφανές, δημόσιο βιβλίο συναλλαγών. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στους επενδυτές να έχουν μια σαφή εικόνα της ιδιοκτησίας μετοχών στο blockchain, ενώ η Fidelity διασφαλίζει ότι οι παραδοσιακές οικονομικές διαδικασίες παραμένουν σε ισχύ.

Οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν τις μετοχές τους σε ένα πορτοφόλι blockchain. Ενώ η κατάθεση δεν καθορίζει μια δευτερογενή αγορά συναλλαγών για μετοχές OnChain, υπάρχει η πιθανότητα η Fidelity να επιτρέψει την peer-to-peer διαπραγμάτευση μετοχών στο blockchain στο μέλλον.

Δεν απαιτείται η μετατροπή υποκείμενων ομολόγων σε συμβολικά ομόλογα

Ενώ η τεχνολογία blockchain θα χρησιμοποιείται σε επίπεδο καταγραφής μετοχών, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι υποκείμενοι τίτλοι του αμερικανικού δημοσίου στο αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα είναι tokenized. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει κυρίως σε μετρητά και τίτλους του αμερικανικού δημοσίου, διασφαλίζοντας τη διατήρηση του κεφαλαίου και τη ρευστότητα για τους επενδυτές του. Η χρήση του blockchain περιορίζεται αυστηρά στην καταγραφή μετοχών και τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου θα παραμείνουν κυρίως σε παραδοσιακούς τίτλους του δημοσίου.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα διακρατεί το 99.5% του ενεργητικού του σε τίτλους του αμερικανικού δημοσίου και μετρητά, με τόκους πληρωτέους κατά τη λήξη. Το υπόλοιπο 0.5% του ενεργητικού μπορεί να διατεθεί σε άλλες επενδύσεις. Η απόφαση της Fidelity να διατηρήσει τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία στην τρέχουσα μορφή τους ευθυγραμμίζεται με τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου να παρέχει εισόδημα, διατηρώντας παράλληλα το υψηλό επίπεδο ασφάλειας που αναμένουν οι επενδυτές από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς.

Τεχνολογία Blockchain και Λειτουργική Αποτελεσματικότητα

Η διείσδυση της Fidelity σε χρηματοοικονομικά προϊόντα με διακριτικά (tokenized) υπογραμμίζει μια αυξανόμενη τάση μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και των παγκόσμιων τραπεζών να χρησιμοποιούν την τεχνολογία blockchain για τη βελτίωση της επιχειρησιακής αποτελεσματικότητας. Η τεχνολογία Blockchain προσφέρει τη δυνατότητα για διακανονισμούς όλο το εικοσιτετράωρο και βελτιωμένη διαφάνεια, κάτι που μπορεί να είναι επωφελές τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

Η μετατροπή του fund σε token θα προσφέρει επίσης λειτουργικά οφέλη, όπως βελτιστοποιημένες διαδικασίες μεταφοράς μετοχών. Μακροπρόθεσμα, η Fidelity ελπίζει ότι τα funds που βασίζονται σε blockchain θα γίνουν πιο διαδεδομένα, προσφέροντας στον χρηματοπιστωτικό κλάδο έναν ταχύτερο και πιο αποτελεσματικό τρόπο διαχείρισης και καταγραφής συναλλαγών.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Η κατάθεση έρχεται καθώς η tokenization των προϊόντων του αμερικανικού δημοσίου συνεχίζει να αυξάνεται. Η αγορά tokenized του αμερικανικού δημοσίου αποτιμάται σήμερα στα 4.78 δισεκατομμύρια δολάρια, με το BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) να ηγείται με περιουσιακά στοιχεία αξίας 1.46 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Franklin Templeton λάνσαρε επίσης το tokenized money market fund της το 2021, συγκεντρώνοντας περιουσιακά στοιχεία 689 εκατομμυρίων δολαρίων.

Η είσοδος της Fidelity σε αυτόν τον χώρο την τοποθετεί δίπλα σε άλλους σημαντικούς παίκτες, όπως η BlackRock, οι οποίοι έχουν ήδη σημειώσει επιτυχία με έντοκα γραμμάτια και ομόλογα του Αμερικανικού Δημοσίου με διακριτικά (tokenized). Ολόκληρη η αγορά ομολόγων του Αμερικανικού Δημοσίου με διακριτικά (tokenized) έχει αυξηθεί κατά σχεδόν 500% τον τελευταίο χρόνο, αντανακλώντας το αυξανόμενο ενδιαφέρον για την tokenization από θεσμικούς επενδυτές.

Το tokenized Treasury fund της Fidelity δεν είναι το μόνο χρηματοοικονομικό προϊόν που βασίζεται σε blockchain και έχει εμφανιστεί τα τελευταία χρόνια. Εκτός από το tokenized US Treasury fund, η Fidelity δραστηριοποιείται επίσης στον κόσμο των χρηματιστηριακών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF), λανσάροντας και τα δύο. Bitcoin και Ethereum ETF.