Τι είναι το «Γενικό Σχέδιο» του Aave 2026;

Το γενικό σχέδιο της Aave για το 2026 είναι ένας οδικός χάρτης που εκπόνησε ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Stani Kulechov, ο οποίος εξηγεί πώς το πρωτόκολλο σχεδιάζει να κλιμακώσει τον δανεισμό, να ενσωματώσει ιδρύματα και να φέρει εκατομμύρια χρήστες στο δίκτυο κινητής τηλεφωνίας χρησιμοποιώντας τρεις βασικούς πυλώνες: Aave V4, Horizon και την εφαρμογή Aave. Το σχέδιο κοινοποιήθηκε λίγο μετά την επίσημη ολοκλήρωση της τετραετούς έρευνάς της από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για την Aave, εξαλείφοντας μια σημαντική κανονιστική υπερβολή.

Ο Kulechov ξεκαθάρισε ότι παρά το μέγεθος της Aave σήμερα, θεωρεί ότι το πρωτόκολλο βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο. Σύμφωνα με τον Kulechov, η Aave έχει κλίμακα, έσοδα και μερίδιο αγοράς, αλλά η υποδομή που απαιτείται για την υποστήριξη της επόμενης τάξης ανάπτυξης βρίσκεται ακόμη υπό κατασκευή.

Γιατί η Aave δημοσίευσε τώρα ένα Γενικό Σχέδιο για το 2026;

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ολοκλήρωσε πρόσφατα την έρευνά της σχετικά με το Πρωτόκολλο Aave και δεν θα συστήσει μέτρα επιβολής του νόμου. Αυτό αίρει μια μακροχρόνια αβεβαιότητα που ακολουθούσε την Aave Labs για τέσσερα χρόνια.

Ο Kulechov επιβεβαίωσε δημόσια το αποτέλεσμα, λέγοντας ότι η DeFi είχε αντιμετωπίσει έντονη κανονιστική πίεση και ότι το κλείσιμο αυτού του κεφαλαίου επιτρέπει στους κατασκευαστές να επικεντρωθούν στην εκτέλεση. Ένας εκπρόσωπος της Aave Labs δήλωσε στο The Block ότι αυτή ήταν η πρώτη φορά που το αποτέλεσμα μπορούσε να κοινοποιηθεί δημόσια μετά από χρόνια συνεργασίας με τις ρυθμιστικές αρχές.

Αφού αυτό επιλύθηκε, η Aave Labs παρουσίασε τον τρόπο με τον οποίο σχεδιάζει να προχωρήσει στο 2026 με σαφήνεια ως προς τις προτεραιότητες, την αρχιτεκτονική και την κλίμακα.

Πόσο μεγάλο είναι το Aave σήμερα ενόψει του 2026;

Τα στοιχεία ανάπτυξης της Aave το 2025 παρέχουν το πλαίσιο για το γενικό σχέδιο:

• Οι μέγιστες καθαρές καταθέσεις έφτασαν τα 75 δισεκατομμύρια δολάρια
• Επεξεργάστηκαν 3.33 τρισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις όλων των εποχών
• Σχεδόν 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε δάνεια προέκυψαν από την έναρξη λειτουργίας τους
• Ενεργός σε τέσσερα δίκτυα με πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια τηλεθέασης σε καθένα
• Συγκρίσιμο σε μέγεθος με τις 50 κορυφαίες τράπεζες των ΗΠΑ
• 59% μερίδιο αγοράς δανεισμού DeFi
• 61% όλων των ενεργών δανείων στο DeFi
• 885 εκατομμύρια δολάρια σε τέλη που δημιουργήθηκαν φέτος
• Πάνω από το 50% των συνολικών χρεώσεων πρωτοκόλλου δανεισμού σε όλο το DeFi

Αυτά τα στοιχεία εξηγούν γιατί η Aave Labs βλέπει την επόμενη πρόκληση στην υποδομή και την χρηστικότητα και όχι στην βασική υιοθέτηση.

Οι τρεις πυλώνες του Γενικού Σχεδίου Aave 2026

Με ορίζοντα το 2026, η Aave Labs έχει οργανώσει τη στρατηγική της γύρω από τρία κύρια στοιχεία. Κάθε ένα από αυτά αντιμετωπίζει έναν διαφορετικό περιορισμό στην ανάπτυξη.

Οι τρεις πυλώνες είναι:

• Aave V4
• ορίζοντας
• Εφαρμογή Aave

Μαζί, στοχεύουν στην επεκτασιμότητα του πρωτοκόλλου, στο θεσμικό κεφάλαιο και στη μαζική υιοθέτηση από τους χρήστες.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Τι είναι το Aave V4 και γιατί έχει σημασία;

Το Aave V4 είναι ένας πλήρης επανασχεδιασμός του Πρωτοκόλλου Aave. Ο Kulechov το περιέγραψε ως τη ραχοκοκαλιά όλων των χρηματοοικονομικών εντός του οικοσυστήματος Aave.

Σήμερα, η ρευστότητα στο DeFi είναι κατακερματισμένη σε όλες τις αλυσίδες και τις αγορές. Αυτός ο κατακερματισμός περιορίζει την κλίμακα και την αποτελεσματικότητα.

Το Aave V4 εισάγει ένα μοντέλο Hub και Spoke.

Με απλά λόγια:

• Το Hub είναι μια ενοποιημένη δεξαμενή ρευστότητας crosschain
• Οι Spokes είναι εξειδικευμένες αγορές που αντλούν ρευστότητα από το Hub

Αυτός ο σχεδιασμός επιτρέπει στην Aave να υποστηρίζει πολλές εξατομικευμένες αγορές δανεισμού χωρίς να διαχωρίζει τη ρευστότητα σε μεμονωμένες ομάδες.

Τα οφέλη αυτού του μοντέλου περιλαμβάνουν:

• Βαθύτερη κοινή ρευστότητα
• Προσαρμοσμένες παράμετροι κινδύνου ανά αγορά
• Υποστήριξη για νέους τύπους περιουσιακών στοιχείων
• Καλύτερη κεφαλαιακή αποδοτικότητα σε κλίμακα

Σύμφωνα με το V4, ένα ίδρυμα, ένα fintech ή μια εφαρμογή μπορεί να λανσάρει μια εξατομικευμένη αγορά δανεισμού, ενώ παράλληλα θα έχει πρόσβαση στην βασική ρευστότητα της Aave.

Η Aave Labs σχεδιάζει επίσης να λανσάρει μια νέα εμπειρία προγραμματιστών παράλληλα με το V4. Αυτό περιλαμβάνει εργαλεία που έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν την κατασκευή προϊόντων απευθείας πάνω στο Aave.

Πώς θα αλλάξει το Aave V4 τις αγορές δανεισμού;

Το Aave V4 αλλάζει τον τρόπο δημιουργίας και διαχείρισης των αγορών.

Με το σύστημα Hub and Spoke:

• Οι παράμετροι κινδύνου μπορούν να ρυθμιστούν ανά Spoke
• Οι κανόνες εκκαθάρισης ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων
• Νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μπορούν να προστεθούν χωρίς επανασχεδιασμό του βασικού πρωτοκόλλου

Ο Κουλέτσοφ δήλωσε ότι το Aave V4 έχει σχεδιαστεί για να διαχειρίζεται τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Η έμφαση δεν δίνεται στην κερδοσκοπία, αλλά στο να καταστεί το Aave αξιοποιήσιμο ως βασική χρηματοοικονομική υποδομή.

Εδώ παίζει επίσης ρόλο το DAO της Aave. Η Aave Labs δήλωσε ότι θα συνεργαστεί στενά με το DAO και τους συνεργάτες της για τη σταδιακή κυκλοφορία του V4 και την κλιμάκωση της συνολικής αξίας που έχει κλειδωθεί με την πάροδο του χρόνου.

Τι είναι ο Ορίζοντας;

Η Horizon είναι η αγορά της Aave που ειδικεύεται σε θεσμικά περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου, γνωστά και ως RWA.

Τα RWA είναι tokenized αναπαραστάσεις περιουσιακών στοιχείων εκτός αλυσίδας όπως:

• Αμερικανικά Θησαυροί
• Πιστωτικά μέσα
• Αμοιβαία κεφάλαια και προϊόντα σταθερού εισοδήματος

Το Horizon επιτρέπει σε εξειδικευμένα ιδρύματα να χρησιμοποιούν αυτά τα tokenized περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση για να δανείζονται stablecoins.

Σε αντίθεση με τα χωρίς άδεια Defi αγορές, το Horizon έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει τις θεσμικές ανάγκες συμμόρφωσης και τις λειτουργικές ανάγκες. Αυτό περιλαμβάνει διαδικασίες ένταξης που ευθυγραμμίζονται με τον τρόπο λειτουργίας των μεγάλων χρηματοπιστωτικών εταιρειών.

Το Horizon ξεκίνησε νωρίτερα φέτος και έχει ήδη αυξηθεί στα 550 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές καταθέσεις.

Η Aave Labs έχει θέσει έναν σαφή στόχο για το 2026:

• Κλιμάκωση του Horizon σε καταθέσεις 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και πέραν αυτού

Το πρωτόκολλο συνεργάζεται με καθιερωμένους συνεργάτες όπως οι Circle, Ripple, Franklin Templeton και VanEck για να φέρει σημαντικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στο onchain.

Γιατί τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία είναι κεντρικής σημασίας για τη στρατηγική της Aave;

Ο Kulechov δήλωσε ότι η Aave δεν μπορεί να γίνει κεντρικό χρηματοοικονομικό στρώμα χωρίς να υποστηρίζει περιουσιακά στοιχεία που κυριαρχούν στην παραδοσιακή χρηματοδότηση.

Αυτά περιλαμβάνουν:

• Μετοχές
• ETFs
• Επενδυτικά κεφάλαια
• Ακίνητα και στεγαστικά δάνεια
• Εμπορεύματα
• Απαιτήσεις
• Ομόλογα και σταθερό εισόδημα

Η παραδοσιακή χρηματοδότηση λειτουργεί με βάση περιουσιακά στοιχεία που μετρώνται σε εκατοντάδες τρισεκατομμύρια δολάρια. Το Horizon έχει σχεδιαστεί για να συνδέει αυτό το κεφάλαιο με τον δανεισμό μέσω διαδικτύου (on-chain lending) με δομημένο τρόπο.

Η Aave Labs περιέγραψε το Horizon ως το κύριο όχημα για την ενσωμάτωση της παραδοσιακής οικονομικής κλίμακας στο DeFi.

Τι είναι η εφαρμογή Aave;

Η εφαρμογή Aave είναι ο τρίτος πυλώνας του γενικού σχεδίου. Στοχεύει σε χρήστες και όχι σε ιδρύματα ή προγραμματιστές.

Ο Κουλέτσοφ το περιέγραψε ως το σημείο εισόδου για το επόμενο εκατομμύριο χρήστες.

Το ίδιο το πρωτόκολλο είναι πολύπλοκο. Η εφαρμογή έχει σχεδιαστεί για να κρύβει αυτή την πολυπλοκότητα και να προσφέρει μια απλή διεπαφή για αποθήκευση, δανεισμό και χρήση. σταθερές κασσίτερες.

Η εφαρμογή Aave ενσωματώνεται με το Push, την πλατφόρμα μηδενικής χρέωσης ενεργοποίησης και απενεργοποίησης της Aave για stablecoins. Το Push καλύπτει περισσότερο από το 70% των παγκόσμιων κεφαλαιαγορών, επιτρέποντας στους χρήστες να μετακινούνται μεταξύ μετρητών και DeFi χωρίς τριβές.

Ο στόχος είναι να ανταγωνιστεί κανείς στην εμπειρία χρήστη τις mainstream εφαρμογές fintech.

Ο Kulechov επεσήμανε ότι η κινητή fintech είναι μια βιομηχανία αξίας 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Εφαρμογές όπως το Cash App και το Venmo έχουν δεκάδες εκατομμύρια χρήστες, αλλά περιορισμένες επιλογές εξοικονόμησης.

Η εφαρμογή Aave τοποθετείται ως μια εναλλακτική λύση DeFi-native που επικεντρώνεται στην απόδοση και την κεφαλαιακή αποδοτικότητα.

Πώς σχεδιάζει η Aave να ευθυγραμμίσει τα κίνητρα με την AAVE;

Η Aave Labs ασχολήθηκε επίσης απευθείας με την ευθυγράμμιση των διακριτικών.

Οι δηλωμένοι στόχοι είναι:

• Φέρτε το επόμενο τρισεκατομμύριο δολάρια στην αλυσίδα
• Ενσωματωμένα σε αρκετά εκατομμύρια χρήστες
• Κάντε την AAVE να κερδίσει

Ο Κουλέτσοφ τόνισε ότι η ευθυγράμμιση αποδεικνύεται μέσω της δράσης, όχι μέσω δηλώσεων.

Τα βασικά σημεία ευθυγράμμισης περιλαμβάνουν:

• Η Aave Labs και οι υπάλληλοί της είναι οι μεγαλύτεροι κάτοχοι AAVE.
• Τα τέλη πρωτοκόλλου συσσωρεύονται στο DAO
• Οι επαναγορές της AAVE χρηματοδοτούνται από έσοδα από πρωτόκολλα
• Η Aave Labs έχει αποστείλει περισσότερα προϊόντα από οποιονδήποτε άλλο συνεργάτη

Ο Kulechov αποκάλυψε επίσης ότι αγόρασε προσωπικά AAVE αξίας 10 εκατομμυρίων δολαρίων onchain, ενισχύοντας τη μακροπρόθεσμη δέσμευσή του.

Συμπέρασμα

Το γενικό σχέδιο της Aave για το 2026 περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο το πρωτόκολλο σχεδιάζει να κλιμακωθεί από έναν κυρίαρχο δανειστή DeFi σε βασικές χρηματοοικονομικές υποδομές. Το Aave V4 αναδιαρθρώνει τη ρευστότητα χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο Hub and Spoke. Το Horizon φέρνει θεσμικά περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου onchain. Η εφαρμογή Aave εστιάζει στη μαζική υιοθέτηση από τους χρήστες μέσω μιας απλοποιημένης εμπειρίας.

Το τέλος της έρευνας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) αίρει ένα σημαντικό εμπόδιο και επιτρέπει στην Aave Labs να εκτελέσει τις δραστηριότητές της ανοιχτά. Το σχέδιο δεν υπόσχεται αποτελέσματα. Ορίζει τις δυνατότητες, την αρχιτεκτονική και τις προτεραιότητες που απαιτούνται για την υποστήριξη μεγαλύτερων βάσεων περιουσιακών στοιχείων, ευρύτερης συμμετοχής και μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας πρωτοκόλλου.

Υποστηρικτικό υλικό

1. Στάνι Κουλέτσοφ στο XΔήλωση στις 16 Δεκεμβρίου

2. Αναφορά από το The Block«Η DeFi θα κερδίσει», λέει ο Διευθύνων Σύμβουλος της Aave μετά τον τερματισμό της πολυετούς έρευνας της SEC

3. Aave στο X: Ανακοινώσεις (Δεκέμβριος 2025)