Η Coinbase ξεκλείδωσε Δυνατότητα Δανεισμού 100,000$ για Κατόχους XRP, DOGE, ADA και LTC

Το Coinbase έχει επεκτάθηκε το προϊόν δανεισμού onchain να δέχεται XRP, Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), και Litecoin (LTC) ως εγγύηση, επιτρέποντας στους επιλέξιμους πελάτες των ΗΠΑ να δανειστούν έως και 100,000 δολάρια σε USDC χωρίς να πουλήσουν τις συμμετοχές τους. Τα δάνεια υποστηρίζονται από το πρωτόκολλο δανεισμού Morpho που εκτελείται στο Base, το οποίο ανήκει στην Coinbase. Ethereum δίκτυο επιπέδου 2.

Τι είναι τα Onchain Loans της Coinbase και πώς λειτουργούν;

Η Coinbase λάνσαρε για πρώτη φορά το προϊόν δανεισμού onchain με Bitcoin υποστήριξη, στη συνέχεια πρόσθεσε το Ether. Η ρύθμιση επιτρέπει στους χρήστες να καταχωρούν κρυπτονομίσματα ως εγγύηση μέσω του πρωτοκόλλου Morpho και να λαμβάνουν USDC, ένα σταθερό κρυπτονόμισμα συνδεδεμένο με το δολάριο που εκδίδεται από την Circle. Το Coinbase χειρίζεται τη διεπαφή front-end, ενώ το Morpho διαχειρίζεται τις αγορές δανεισμού onchain, δημιουργώντας ένα υβρίδιο κεντρικής εμπειρίας χρήστη και αποκεντρωμένης υποδομής.

Το προϊόν έχει πλέον διασχίσει $ 1.9 δισ. στο σύνολο των χορηγήσεων δανείων. Τα δάνεια που υποστηρίζονται από Bitcoin φτάνουν τα 5 εκατομμύρια δολάρια σε USDC και τα δάνεια που υποστηρίζονται από ether φτάνουν το 1 εκατομμύριο δολάρια. Τα νέα altcoins έχουν χαμηλότερο όριο 100,000 δολαρίων.

Η υπηρεσία είναι διαθέσιμη σε όλες τις ΗΠΑ, εκτός από τη Νέα Υόρκη. Η Coinbase έχει υποδείξει σχέδια για επέκταση της πρόσβασης διεθνώς σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Γιατί XRP, Dogecoin, Cardano και Litecoin;

Τα τέσσερα νέα υποστηριζόμενα περιουσιακά στοιχεία είχαν συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 117 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη στιγμή της ανακοίνωσης, βάσει δεδομένων του CoinGecko. Αυτό είναι λιγότερο από το ήμισυ της συνολικής αγοραίας αξίας του Ethereum, αλλά αυτά τα κρυπτονομίσματα έχουν διατηρήσει ισχυρό ενδιαφέρον λιανικής πώλησης εδώ και χρόνια.

Υπάρχει επίσης ένα πρακτικό επιχείρημα για την προσθήκη τους. Τα Ethereum και Cardano υποστηρίζουν το native staking, που σημαίνει ότι οι κάτοχοι μπορούν να κερδίσουν ανταμοιβές συμμετέχοντας στην επικύρωση δικτύου. Τα XRP, Dogecoin και Litecoin δεν προσφέρουν αυτήν την επιλογή, γεγονός που καθιστά τον δανεισμό με κρυπτονομίσματα έναν από τους μόνους τρόπους με τους οποίους οι κάτοχοι μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα από τις θέσεις τους χωρίς να πουλήσουν.

Η Coinbase έχει επίσης ένα οικονομικό κίνητρο. Σύμφωνα με ένα έγγραφο που κατατέθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και καλύπτει την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, το χρηματιστήριο κατείχε 17.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε XRP στην πλατφόρμα του. Η μετατροπή των αδρανών εξασφαλίσεων σε δανειακή δραστηριότητα δημιουργεί έσοδα από προμήθειες χωρίς να απαιτείται η μετακίνηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων εκτός πλατφόρμας.

«Ανεξάρτητα από το τι έχετε στην κατοχή σας, θα πρέπει να μπορείτε να αξιοποιήσετε τα κρυπτονομίσματά σας χωρίς να χρειάζεται να πουλήσετε», δήλωσε ο Jacob Frantz, επικεφαλής προϊόντων στην Coinbase. «Η δυνατότητα δανεισμού έναντι περισσότερων tokens σημαίνει περισσότερες ευκαιρίες για να αξιοποιήσετε τα κρυπτονομίσματά σας».

Πώς λειτουργεί ο δείκτης δανείου προς αξία για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία;

Ο λόγος δανείου προς αξία (LTV) είναι μια βασική έννοια στον δανεισμό με κρυπτονομίσματα. Μετράει το μέγεθος του δανείου σας σε σχέση με την τρέχουσα αγοραία αξία της εξασφάλισής σας. Εάν η αξία της εξασφάλισής σας μειωθεί ή οι τόκοι αυξηθούν, το LTV σας αυξάνεται. Εάν η εξασφάλιση αυξηθεί ή αποπληρώσετε μέρος του δανείου, το LTV μειώνεται.

Η Coinbase ορίζει διαφορετικά όρια LTV ανάλογα με το περιουσιακό στοιχείο:

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

• Bitcoin και Ether: Δανεισμός έως 75% του Δείκτη Τιμολόγησης Αξίας (LTV). Η ρευστοποίηση ενεργοποιείται στο 86%
• XRP, DOGE, ADA, LTC: Δανεισμός έως 49% του Δείκτη Τιμολόγησης Αξίας (LTV). Η ρευστοποίηση ενεργοποιείται στο 62.5%

Τα αυστηρότερα όρια για τα altcoins αντικατοπτρίζουν την υψηλότερη μεταβλητότητα των τιμών τους σε σύγκριση με το Bitcoin και το Ether. Δεν υπάρχει σταθερό πρόγραμμα αποπληρωμής, αλλά οι δανειολήπτες πρέπει να διατηρούν το LTV τους κάτω από το όριο ρευστοποίησης ανά πάσα στιγμή.

Όταν ένα δάνειο ρευστοποιείται στο Morpho, τρίτοι μπορούν να αποπληρώσουν το ανεξόφλητο υπόλοιπο και να διεκδικήσουν την εγγύηση με έκπτωση. Η Coinbase προσθέτει ένα buffer επιπλέον του τυπικού ορίου του Morpho και ειδοποιεί τους δανειολήπτες καθώς το LTV τους πλησιάζει τη ζώνη κινδύνου, με ειδοποιήσεις που αποστέλλονται τόσο συχνά όσο κάθε 30 λεπτά.

Ποιες είναι οι χρεώσεις και οι περιορισμοί;

Η Coinbase χρεώνει μια εφάπαξ χρέωση κάθε φορά που ένας χρήστης δανείζεται, συμπεριλαμβανομένης της προσθήκης σε ένα υπάρχον δάνειο. Η χρέωση εφαρμόζεται απευθείας στο κεφάλαιο του δανείου. Τα επιτόκια στις αγορές Morpho κυμαίνονται με βάση την προσφορά και τη ζήτηση εντός κάθε ομάδας δανεισμού αντί να είναι σταθερά εκ των προτέρων.

Ένας αξιοσημείωτος περιορισμός: οι δανειολήπτες δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα έσοδα από δάνεια για συναλλαγές στο χρηματιστήριο Coinbase. Αυτό περιορίζει την κερδοσκοπία και ωθεί τους δανειολήπτες προς άλλες περιπτώσεις χρήσης, όπως η κάλυψη εξόδων ή η πραγματοποίηση αγορών χωρίς να ενεργοποιηθεί η πώληση.

Φορολογικοί και Ρευστοποιητικοί Κίνδυνοι που Πρέπει να Γνωρίζετε

Τα δάνεια με κρυπτογράφηση περιγράφονται μερικές φορές ως ένας τρόπος πρόσβασης σε αξία από υπερτιμημένα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να ενεργοποιείται ένα συμβάν φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, καθώς δεν πραγματοποιείται πώληση. Ωστόσο, αυτό συνοδεύεται από ορισμένες επιφυλάξεις που αξίζει να κατανοήσετε.

Οι ρευστοποιήσεις μπορούν να δημιουργήσουν φορολογητέα γεγονότα, σύμφωνα με την δικηγορική εταιρεία Greenspoon Marder LLP. Επιπλέον, τα περιουσιακά στοιχεία που καταχωρούνται ως εγγύηση μέσω του προϊόντος της Coinbase συσκευάζονται πριν χρησιμοποιηθούν στο Base, το οποίο είναι ένα δίκτυο συμβατό με το Ethereum. Η ανταλλαγή ενός εγγενούς περιουσιακού στοιχείου όπως το XRP με το αντίστοιχο συσκευασμένο περιουσιακό στοιχείο αντιμετωπίζεται ως φορολογητέο γεγονός σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες των ΗΠΑ. Η Coinbase το έχει αναγνωρίσει αυτό και έχει δηλώσει ότι δεν παρέχει φορολογικές συμβουλές.

Συμπέρασμα

Το προϊόν δανεισμού onchain της Coinbase υποστηρίζει πλέον έξι περιουσιακά στοιχεία, από το όριο των 5 εκατομμυρίων δολαρίων για το Bitcoin έως το όριο των 100,000 δολαρίων για XRP, DOGE, ADA και LTC. Οι δανειολήπτες εργάζονται σε μια δομή χωρίς σταθερό χρονοδιάγραμμα που διέπεται από δείκτες LTV, πληρώνουν μια εφάπαξ χρέωση ανά συμβάν δανεισμού και πρέπει να παρακολουθούν στενά τις αξίες των εξασφαλίσεων, δεδομένων των κινδύνων ρευστοποίησης που συνδέονται με τις ασταθείς αγορές. Το προϊόν βρίσκεται στην υποδομή δανεισμού της Morpho μέσω της Base, με το Coinbase να λειτουργεί ως το επίπεδο πρόσβασης μεταξύ των χρηστών και των δεξαμενών ρευστότητας onchain.

Υποστηρικτικό υλικό

1. Coinbase στο X: Δημοσίευση στις 18 Φεβρουαρίου

2. Αναφορά από την DecryptΤο προϊόν δανεισμού με κρυπτονομίσματα της Coinbase επεκτείνεται σε XRP και DOGE

3. Αναφορά από το The BlockΗ Coinbase λανσάρει δάνεια onchain με υποστήριγμα Bitcoin μέσω πρωτοκόλλου DeFi Morpho

4. Δεδομένα Dune onchainΔεδομένα Coinbase Onchain Loans