Τι είναι τα Αποκεντρωμένα Χρηματιστήρια

Wτι είναι τα DEX

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια ενσωματώνουν τεχνολογία blockchain και αντί να βασίζονται σε μια κεντρική οντότητα, χρησιμοποιείται ένα δίκτυο υπολογιστών για την ολοκλήρωση των συναλλαγών. Λόγω αυτού του συστήματος, τα DEX μπορούν να επιτρέπουν στους χρήστες να διατηρούν την επιμέλεια των κλειδιών και των κρυπτονομισμάτων τους. Επιπλέον, τα DEX είναι πραγματικά peer-to-peer, καθώς τα έξυπνα συμβόλαια ή οι αναμεταδότες θα αντιστοιχίζουν απευθείας αγοραστές και πωλητές.

Βιβλία Παραγγελιών (Εντός και Εκτός Αλυσίδας)

Οι παραδοσιακές αγορές λειτουργούν με βιβλία εντολών, τα οποία αντιστοιχίζουν αγοραστές και πωλητές ανάλογα με τις τιμές κράτησής τους. Αυτό γίνεται λίγο δύσκολο σε ένα DEX, καθώς οι κόμβοι δικτύου θα πρέπει να καταγράφουν όλες τις συναλλαγές, πράγμα που σημαίνει ότι οι εξορύκτες πρέπει να επαληθεύουν κάθε συναλλαγή. Αυτά τα συστήματα αντιμετωπίζουν προβλήματα κατά την εκτέλεση, καθώς όλες οι συναλλαγές πρέπει να επαληθεύονται, κάτι που απαιτεί χρόνο, ειδικά στο ETH. Αυτό σημαίνει ότι οι άνθρωποι μπορούν να δουν την ουρά συναλλαγών και να προχωρήσουν σε μεγάλες εντολές, προκαλώντας ολίσθηση στους χρήστες του DEX, ενώ ο "πρωτοπόρος" κερδίζει. 

Άλλα DEX έχουν υιοθετήσει βιβλία εντολών εκτός αλυσίδας, τα οποία δημιουργούν σχεδόν αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. Αντί το βιβλίο εντολών να βρίσκεται εντός αλυσίδας και να επαληθεύεται από τους διάφορους κόμβους, μια κεντρική οντότητα φιλοξενεί το βιβλίο εντολών. Δεδομένου ότι αυτές οι συναλλαγές επαληθεύονται εκτός αλυσίδας, δεν είναι πραγματικά αποκεντρωμένο. Για την εκτέλεση συναλλαγών, οι εντολές καταγράφονται σε ξεχωριστό διακομιστή που στη συνέχεια μεταδίδεται στην αλυσίδα μπλοκ χρησιμοποιώντας αναμεταδότες.

Παραδείγματα περιλαμβάνουν:

On-Chain: Bitshares, StellarTerm

Εκτός Αλυσίδας: Binance DEX, 0x και EtherDelta

Τι είναι ένας Αυτοματοποιημένος Διαπραγματευτής Αγοράς

Τα πιο ευρέως διαδεδομένα DEX χρησιμοποιούν την τεχνολογία Automated Market Maker, η οποία πρόσφατα γνώρισε άνθηση λόγω του κύματος De-Fi. Τα AMM εγκαταλείπουν τα παραδοσιακά βιβλία εντολών για τα pools ρευστότητας, τα οποία εκτελούν αυτόματα συναλλαγές μετά από ένα έξυπνο συμβόλαιο. Αυτά τα DEX επιτρέπουν στους χρήστες να δημιουργούν αγορές καταθέτοντας ρευστότητα και τους δίνουν κίνητρα μέσω τελών συναλλαγών. Τα περισσότερα AMM προσφέρουν επίσης πρόσθετα κίνητρα σε tokens διακυβέρνησης για να διασφαλίσουν ότι η πλατφόρμα έχει άφθονη ρευστότητα.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

CEX έναντι DEX

Πού βρίσκεται, λοιπόν, η ελκυστικότητα των DEX έναντι των παραδοσιακών CEX; Η ελκυστικότητα των DEX σε πολλούς χρήστες, καθώς τα παραδοσιακά Κεντρικά Χρηματιστήρια (CEX) έχουν πολλές αδυναμίες όσον αφορά την φύλαξη κρυπτονομισμάτων, τις παραβιάσεις ταυτότητας, τον χρόνο διακοπής λειτουργίας του διακομιστή, τις χρεώσεις, ακόμη και το insider trading. Τα DEX αντιμετωπίζουν πολλά από αυτά τα προβλήματα, ειδικά καθώς συνεχίζουν να αναπτύσσονται και να καινοτομούν, βελτιώνοντας περαιτέρω αυτές τις αδυναμίες.

Τα DEX προσφέρουν στους χρήστες έναν ασφαλή, ανοιχτό και χωρίς άδεια τρόπο ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων. Συνήθως, η νέα εμπειρία χρήστη ξεκινά με την εγγραφή σε ένα Κεντρικό Χρηματιστήριο και στη συνέχεια την εφαρμογή των πολιτικών Know Your Custom (KYC). Επιπλέον, οι χρήστες πρέπει να «εμπιστεύονται» την κεντρική οντότητα, καθώς έχουν την επιμέλεια των περιουσιακών τους στοιχείων, καθώς και των πληροφοριών τους. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, αυτό δεν ισχύει για τα DEX, τα οποία επιτρέπουν στους χρήστες να ξεκινήσουν τις συναλλαγές αμέσως, εφόσον έχουν πορτοφόλι.

Αδυναμίες του DEX

Λόγω της έλλειψης κεντρικών οντοτήτων που δημιουργούν την αγορά, τα DEX δυσκολεύονται να διατηρήσουν άφθονη ρευστότητα για συγκεκριμένα ζεύγη token. Συνήθως, τα CEX έχουν πολύ βαθιά ρευστότητα, επιτρέποντας στους αγοραστές και τους πωλητές να συμφωνούν ευκολότερα στις τιμές διατηρώντας το spread σφιχτό. Λόγω της εξειδικευμένης φύσης του DEX που βασίζεται σε παρόχους ρευστότητας για τη δημιουργία βάθους αγοράς, ορισμένα ζεύγη token χαμηλής ζήτησης ενδέχεται να μην προσφέρονται ή να διαπραγματεύονται με premium. Τα DEX αντιμετωπίζουν αυτό το πρόβλημα παρέχοντας κίνητρα ρευστότητας, αλλά το ζήτημα εξακολουθεί να υπάρχει σε συγκεκριμένα σενάρια.

Ενώ τα CEX μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή, είναι πολύ πιο βολικά για τους νέους χρήστες. Τα παραδοσιακά βιβλία εντολών και τα CEX UI προσφέρουν στους χρήστες μια αβίαστη και άμεση εμπειρία συναλλαγών. Από την άλλη πλευρά, τα DEX σε δίκτυα όπως το Ethereum θα αντιμετωπίσουν χρόνους συναλλαγής 10-15 δευτερολέπτων, τα οποία προσφέρουν βασικό UI/UX. Επιπλέον, τα CEX είναι πολύ πιο επιεικής, επιτρέποντας στους χρήστες να ανακτούν χρήματα και λογαριασμούς ευκολότερα, ενώ εάν ένας χρήστης χάσει τον κωδικό πορτοφολιού του, τα κρυπτονομίσματά του δεν μπορούν να ανακτηθούν.

Κοιτάζοντας μπροστά με τα DEX

Η αποκέντρωση αποτελεί ολοένα και πιο επίκεντρο των αγορών κρυπτονομισμάτων. Καθώς ο χώρος συνεχίζει να καινοτομεί, η τεχνολογία DEX θα ακολουθήσει. Συνολικά, υπάρχουν πολλά On-Chain, Off-Chain και AMM DEX που προσφέρουν καινοτομία στον χώρο. Καθώς ο χώρος DeFi συνεχίζει να επεκτείνεται ραγδαία, μπορούμε να αναμένουμε ότι τα DEX θα παρουσιάσουν εισροή όγκου.

Παρακολουθήστε αυτά τα χρηματιστήρια καθώς εκμεταλλεύονται τις αδυναμίες των παραδοσιακών χρηματιστηρίων και συνεχίζουν να καινοτομούν καθώς ο χώρος αναπτύσσεται.

‍

Μην ξεχάσετε να κατεβάσετε το Νέα BSC εφαρμογή για κινητά στο iOS και Android για να ενημερώνεστε για όλα τα τελευταία νέα για το Binance Smart Chain και τα κρυπτονομίσματα!