Η YZi Labs της CZ πιέζει για τον έλεγχο της εταιρείας CEA Industries του BNB

Τα YZi Labs της CZ θέλουν να αναλάβουν τον έλεγχο της Βιομηχανίες CEA αναιρώντας τις αλλαγές στο καταστατικό, επεκτείνοντας το διοικητικό συμβούλιο και εγκαθιστώντας τους δικούς της υποψηφίους, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση. Η εταιρεία υπέβαλε αίτηση γραπτή δήλωση συγκατάθεσης με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) που ζητά από τους μετόχους να υποστηρίξουν μια σημαντική αναμόρφωση της ηγεσίας στο εισηγμένο χρηματιστήριο BNB εταιρεία θησαυροφυλακίου. Σύμφωνα με πληροφορίες, αυτό έρχεται μετά από μήνες εντάσεων σχετικά με την αργή εκτέλεση, τις χαμένες ενημερώσεις και το αυξανόμενο χάσμα μεταξύ της τιμής αγοράς της εταιρείας και των κρυπτονομισμάτων που κατέχει.

Τι προσπαθεί να αλλάξει η YZi Labs στην CEA Industries;

Η YZi Labs θέλει να αναιρέσει τις πρόσφατες αλλαγές στο καταστατικό, να προσθέσει περισσότερους διευθυντές και να τοποθετήσει τους δικούς της υποψηφίους στο διοικητικό συμβούλιο. Σύμφωνα με την κατάθεση, αυτά τα βήματα είναι απαραίτητα για την αντιμετώπιση λειτουργικών καθυστερήσεων και την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης μεταξύ των επενδυτών. Η ενέργεια απευθύνεται σε όλους τους μετόχους και περιλαμβάνει μια λευκή κάρτα συγκατάθεσης όπου οι κάτοχοι μπορούν να συναινέσουν, να απορρίψουν ή να απέχουν από κάθε πρόταση.

Η YZi Labs κατέχει περίπου 2.1 εκατομμύρια μετοχές της BNC, περίπου το 5% της εταιρείας. Με βάση τις τιμές της Δευτέρας, η αξία του μεριδίου ανέρχεται σε περίπου 14 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία είχε επενδύσει προηγουμένως στην CEA μέσω ιδιωτικής επένδυσης ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων σε δημόσια κεφάλαια, η οποία συχνά ονομάζεται PIPE. Αυτή η συναλλαγή βοήθησε στην επανατοποθέτηση της CEA ως του μεγαλύτερου εισηγμένου στο χρηματιστήριο επενδυτικού οχήματος της BNB.

Η αίτηση συγκατάθεσης υποστηρίζει ότι το τρέχον διοικητικό συμβούλιο δεν έχει επικοινωνήσει εγκαίρως, δεν έχει ολοκληρώσει τις καταθέσεις και δεν έχει δημιουργήσει μια σωστή στρατηγική σχέσεων με τους επενδυτές. Η YZi Labs ισχυρίζεται ότι αυτά τα λάθη έχουν βλάψει τη μετοχή και έχουν διευρύνει το χάσμα μεταξύ της αγοραίας αξίας της εταιρείας και της αξίας των μετοχών της στην BNB.

Βασικοί λόγοι πίσω από την κίνηση της YZi Labs

• Αργές και ελλιπείς ενημερώσεις επενδυτών
• Λίγες ή καθόλου προσπάθειες μέσων ενημέρωσης και μάρκετινγκ
• Ισχυριζόμενη προώθηση ανταγωνιστικών κρυπτονομισμάτων από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο
• Καθυστερήσεις στην υποβολή σημαντικών εγγράφων
• Πτώση της τιμής της μετοχής και διεύρυνση της έκπτωσης της καθαρής αξίας ενεργητικού της αγοράς
• Ανησυχίες σχετικά με την ανεξαρτησία και την εποπτεία του διοικητικού συμβουλίου
• Ελλιπείς καταθέσεις που επιβράδυναν τις κανονιστικές αξιολογήσεις

Μέτοχοι και η Διαδικασία Γραπτής Συγκατάθεσης

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, μια διαδικασία γραπτής συγκατάθεσης επιτρέπει στους μετόχους να αναλάβουν δράση χωρίς επίσημη συνέλευση. Εάν η πλειοψηφία των μετοχών σε κυκλοφορία υπογράψει την λευκή κάρτα, η YZi Labs μπορεί να κερδίσει τον έλεγχο χωρίς την παραδοσιακή ψήφο. Η κατάθεση αναφέρει ότι αυτή η μέθοδος είναι απαραίτητη για να σταματήσει η περαιτέρω καταστροφή της αξίας των μετόχων.

Οι θεσμικοί επενδυτές και οι μακροχρόνιοι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν δει παρόμοιες μάχες στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό τομέα. Οι ακτιβιστικές εκστρατείες σε εταιρείες όπως η ExxonMobil και η Bed Bath & Beyond δείχνουν πώς οι επενδυτές μπορούν να πιέσουν για αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο όταν πιστεύουν ότι η ηγεσία υποαποδίδει.

Η ίδια δυναμική εμφανίζεται τώρα σε εταιρείες που συνδέονται με κρυπτονομίσματα.

Γιατί είναι σημαντικές οι βιομηχανίες CEA στο οικοσύστημα BNB;

Η CEA Industries ήταν κάποτε κατασκευαστής ατμιστικών συσκευών νικοτίνης. Τον Ιούλιο, μετονομάστηκε σε BNB Network και ανακοίνωσε σχέδια να γίνει το μεγαλύτερο χρηματοδοτικό μέσο της χώρας που επικεντρώνεται στην BNB. 

Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε άνοδο άνω του 600% μετά την ανακοίνωση. Ο γύρος PIPE με επικεφαλής τις YZi Labs και 10X Capital περιελάμβανε 400 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 100 εκατομμύρια δολάρια σε κρυπτονομίσματα. Αυτό έδωσε στην εταιρεία σημαντική δημόσια προβολή και την κατέστησε βασική γέφυρα μεταξύ των ιδρυμάτων και του ευρύτερου οικοσυστήματος Binance.

Η pivot προωθήθηκε ως ένας τρόπος για να προσφερθεί διαφανής διαχείριση των διαθεσίμων μέσω αλυσίδας συναλλαγών χρησιμοποιώντας ένα από τα πιο διαπραγματεύσιμα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στον κόσμο. Τα ιδρύματα που ήθελαν έκθεση στην BNB αλλά δεν μπορούσαν να κατέχουν κρυπτονομίσματα άμεσα θεωρούνταν πιθανοί αγοραστές της μετοχής.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Ωστόσο, η ορμή εξασθενούσε γρήγορα.

Η απόδοση της μετοχής της CEA από την αλλαγή πορείας

Οι μετοχές της εταιρείας έχουν υποχωρήσει απότομα από το υψηλό των 57.59 δολαρίων του Ιουλίου. Τη Δευτέρα, η CEA έκλεισε στα 6.47 δολάρια, σημειώνοντας πτώση άνω του 10% σε σχέση με την προηγούμενη ημέρα. Πρόκειται για πτώση 89% από το υψηλό της. Η μετοχή διαπραγματεύεται πλέον κάτω από τα επίπεδα προ-στροφής, παρόλο που η BNB έχει σημειώσει άνοδο άνω του 17% φέτος.

Αυτή η απόδοση έχει αυξήσει την πίεση στην ηγετική ομάδα να δικαιολογήσει τη στρατηγική της εταιρείας.

Η CEA αναφέρει ότι κατέχει περισσότερα από 515,000 BNB με μέσο κόστος 851.29 δολάρια. Ο δείκτης καθαρής αξίας ενεργητικού της στην αγορά έχει μειωθεί στο 0.79 φορές. Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή της διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με τις συμμετοχές της σε κρυπτονομίσματα. Στον κόσμο των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων, τόσο μεγάλες εκπτώσεις συχνά πυροδοτούν ακτιβιστικές εκστρατείες.

Αυτό ακριβώς συμβαίνει εδώ.

Ποια προβλήματα επισημαίνει το YZi Labs;

Η YZi Labs αναφέρει ότι το διοικητικό συμβούλιο και η διοίκηση έχουν κάνει βασικά λάθη στην εκτέλεση. Η εταιρεία αναφέρει ότι οι υποβολές ήταν καθυστερημένες και ελλιπείς. Αναφέρει ότι από τα υλικά σχέσεων με τους επενδυτές έλειπαν βασικές πληροφορίες. Αναφέρει την έλλειψη επικοινωνίας με ιδρύματα που κανονικά θα αγόραζαν δημόσια μετοχή κρυπτονομισμάτων.

Η κατάθεση ισχυρίζεται επίσης ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος David Namdar και άλλα στελέχη της 10X Capital προωθούσαν ταυτόχρονα άλλες προσπάθειες διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η YZi Labs υποστηρίζει ότι αυτό εγείρει ερωτήματα σχετικά με την εστίαση και την αφοσίωση. Αναφέρει πολλαπλές προσπάθειες επικοινωνίας με το διοικητικό συμβούλιο για την προειδοποίηση σχετικά με αυτά τα ζητήματα.

Πώς επηρεάζουν αυτά τα ζητήματα διακυβέρνησης μια στρατηγική διαχείρισης διαθεσίμων της BNB;

Οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων πρέπει να λειτουργούν με ακρίβεια. Πρέπει να αναφέρουν με σαφήνεια τις συμμετοχές τους. Πρέπει να δείχνουν πώς διαχειρίζονται τους κινδύνους. Πρέπει να διατηρούν ισχυρή επικοινωνία με τους επενδυτές, επειδή η αξία της μετοχής εξαρτάται από την εμπιστοσύνη ότι τα περιουσιακά στοιχεία φυλάσσονται με ασφάλεια και ότι οι ενημερώσεις παρέχονται εγκαίρως.

Για παράδειγμα, το Grayscale Bitcoin Trust αντιμετώπισε επί χρόνια μια μεγάλη έκπτωση επειδή η επικοινωνία ήταν περιορισμένη και οι διαδρομές εξαγοράς ασαφείς. Τα κλειστού τύπου αμοιβαία κεφάλαια στον ενεργειακό τομέα, όπως και ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια MLP, αντιμετώπισαν επίσης πιέσεις ακτιβιστών όταν οι εκπτώσεις διευρύνθηκαν λόγω αδύναμης διακυβέρνησης.

Τα ομόλογα κρυπτονομισμάτων αντιμετωπίζουν παρόμοιες πιέσεις.

Όταν η BNB διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο τριών μηνών και η μετοχή της εταιρείας υποχωρεί ακόμη περισσότερο, το διοικητικό συμβούλιο πρέπει να αντιμετωπίσει την αναντιστοιχία. Η YZi Labs λέει ότι η ηγεσία δεν το έπραξε.

Τι θα συμβεί αν η YZi Labs αποκτήσει τον έλεγχο;

Εάν οι προτάσεις της κερδίσουν υποστήριξη, η YZi Labs μπορεί να επεκτείνει το διοικητικό συμβούλιο και να αντικαταστήσει την ηγεσία. Θα μπορούσε επίσης να ξεκινήσει μια αναθεώρηση της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής επιλογής ενός νέου Διευθύνοντος Συμβούλου. Οι ειδικοί διακυβέρνησης σημειώνουν ότι οι νίκες με γραπτή συναίνεση συχνά οδηγούν σε γρήγορη αναδιάρθρωση.

Οποιεσδήποτε αλλαγές θα επικεντρωθούν στον καθορισμό της διαφοράς μεταξύ της μετοχής και των κρυπτονομισμάτων της εταιρείας. Θα επικεντρωθούν επίσης στη βελτίωση των προτύπων αναφοράς και της επικοινωνίας με τους επενδυτές.

Η CEA δεν έχει ακόμη απαντήσει δημόσια στους ισχυρισμούς.

Συμπέρασμα

Η YZi Labs πιστεύει ότι η CEA Industries δεν έχει καταφέρει να παρέχει έγκαιρες ενημερώσεις, ισχυρή επικοινωνία με την αγορά και συνεπή ηγεσία. Η διαδικασία προσέλκυσης συναίνεσης επιδιώκει να αντιστρέψει τις αλλαγές στο καταστατικό, να διευρύνει το διοικητικό συμβούλιο και να εκλέξει νέους διευθυντές. 

Εάν οι προτάσεις επιτύχουν, η YZi Labs θα μπορούσε να αποκτήσει αποτελεσματικό έλεγχο της εταιρείας και να αναδιαρθρώσει την ηγεσία της. Το τελικό αποτέλεσμα θα διαμορφώσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα μοντέλα treasury που βασίζονται στην BNB και θα επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο οι δημόσιες εταιρείες κρυπτονομισμάτων διαχειρίζονται τους κινδύνους διακυβέρνησης.

Πόροι: 

1. Υποβολή κανονιστικής αίτησης από την Yzi Labs: Γραπτή δήλωση συγκατάθεσης με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC)

2. Αναφορά από το The Block: Η YZiLabs, που υποστηρίζεται από τον Changpeng Zhao, πραγματοποιεί πραξικόπημα στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας BNC για το χρηματιστήριο

3. Αναφορά από το CoinTelegraph: Η YZi Labs της CZ αναλαμβάνει το διοικητικό συμβούλιο της BNB, η οποία έχει αποδυναμώσει το χρηματιστήριο.