Η HyperLiquid υφίσταται ένα ακόμη περιστατικό χειραγώγησης της αγοράς

Η HyperLiquid, μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα συναλλαγών, αντιμετώπισε πρόσφατα ένα σοβαρό περιστατικό χειραγώγησης της αγοράς που έχει εγείρει ανησυχίες σχετικά με τα πρωτόκολλα ασφαλείας και τη διαχείριση κινδύνου. Αυτό έρχεται λίγο μετά από ένα παρόμοιο περιστατικό που αφορούσε μια μαζική εκκαθάριση πριν από μερικές εβδομάδες. 

Σύμφωνα με lookonchain, το τελευταίο ζήτημα επικεντρώνεται σε μια ξαφνική αύξηση της τιμής του $JELLY, ενός token στην πλατφόρμα, η οποία οδήγησε σε σημαντική απώλεια και αποκάλυψε ευπάθειες στο σύστημα της HyperLiquid.

Το ταμείο της HyperLiquid ορίστηκε αυτόματα να αναλάβει μια short θέση ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων στο $JELLY. Όταν η τιμή του token αυξήθηκε απροσδόκητα κατά 230%, ο Πάροχος Υπερρευστότητας (HLP) αντιμετώπισε μια μη πραγματοποιημένη ζημία περίπου 12 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το Lookonchain. 

Η τιμή του token εκτοξεύτηκε στα 0.16004 δολάρια σε μόλις μία ώρα και, αν η τιμή είχε φτάσει τα 0.17 δολάρια, το ταμείο θα αντιμετώπιζε ρευστοποίηση, οδηγώντας σε ζημία ύψους 240 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η ραγδαία διακύμανση της τιμής υποψιάζεται ότι είναι αποτέλεσμα χειραγώγησης της αγοράς, ένα ζήτημα που έχει γίνει πολύ οικείο για την HyperLiquid.

Αποκαλύφθηκε σχέδιο χειραγώγησης της αγοράς

Η εταιρεία ανάλυσης Blockchain Arkham Intelligence αποκάλυψε τις λεπτομέρειες του σχεδίου χειραγώγησης. Σύμφωνα με την ανάλυσή τους, μια διεύθυνση που αναγνωρίστηκε ως 0xde95 άνοιξε μια σημαντική short θέση 430 εκατομμυρίων $JELLY tokens στην πλατφόρμα HyperLiquidX.

Στη συνέχεια, ο trader ξεκίνησε μια σειρά συναλλαγών για να εκμεταλλευτεί τα τρωτά σημεία του συστήματος. Άνοιξε τρεις λογαριασμούς σε γρήγορη διαδοχή: δύο long θέσεις αξίας 2.15 εκατομμυρίων δολαρίων και 1.9 εκατομμυρίων δολαρίων, και μία short θέση αξίας 4.1 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο σκοπός πίσω από αυτές τις συναλλαγές ήταν η μόχλευση του συστήματος και η τεχνητή χειραγώγηση της αγοράς. 

Η Arkham ανέφερε ότι ο trader προσπάθησε να αποσύρει εγγυήσεις από αυτούς τους λογαριασμούς πριν προλάβει να ανταποκριθεί το σύστημα εκκαθάρισης της πλατφόρμας. Αυτό έγινε για να κλειδώσει τα κέρδη από τις χειραγωγημένες κινήσεις των τιμών. 

Καθώς η τιμή του $JELLY αυξήθηκε κατά 400%, η short θέση τέθηκε υπό ρευστοποίηση. Ωστόσο, επειδή η θέση ήταν πολύ μεγάλη, δεν πυροδότησε αμέσως την ρευστοποίηση. Αντίθετα, πέρασε στο Hyperliquidity Provider Vault (HLP), το οποίο είναι υπεύθυνο για τη διαχείριση τέτοιων θέσεων.

Ταυτόχρονα, ο trader απέσυρε κεφάλαια από τις long θέσεις, ενώ κατάφερε να εξασφαλίσει ένα «θετικό 7ψήφιο PnL» από την χειραγωγημένη αγορά. Ο Arkham σημείωσε ότι ενώ ο trader κατάφερε να αποσύρει 6.26 εκατομμύρια δολάρια, εξακολουθεί να έχει ένα υπόλοιπο περίπου 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Εάν ο trader δεν μπορεί να αποσύρει αυτό το υπόλοιπο, κινδυνεύει να χάσει σχεδόν 1 εκατομμύριο δολάρια.

Ένα μοτίβο προβλημάτων για το υπερρευστό

Αυτό το περιστατικό δεν είναι μεμονωμένο για την HyperLiquid. Τον Μάρτιο, η πλατφόρμα αντιμετωπίζουν μια σημαντική ζημία ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω ενός γεγονότος εκκαθάρισης που αφορούσε EthereumΈνας trader φαλαινών ρευστοποίησε σκόπιμα μια long θέση ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων σε Ether, προκαλώντας πλήγμα στο απόθεμα ρευστότητας της HyperLiquid. Ο ίδιος trader αργότερα χειραγώγησε ξανά την αγορά κάνοντας ντάμπινγκ και στη συνέχεια αγοράζοντας πίσω tokens, οδηγώντας σε μια ακόμη σημαντική απώλεια σχεδόν 12 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Τέτοια γεγονότα έχουν οδηγήσει σε αυξανόμενες ανησυχίες σχετικά με τους μηχανισμούς ασφάλειας και διακυβέρνησης της πλατφόρμας. Η HyperLiquid έκτοτε έχει καταβάλει προσπάθειες για την αντιμετώπιση της κατάστασης. Μετά το περιστατικό $JELLY, η πλατφόρμα ανακοίνωσε ότι θα διαγράψει το token από το χρηματιστήριο για να αποφύγει περαιτέρω ζημιές, αποτρέποντας αυτό που θα μπορούσε να μετατραπεί σε ζημία 230 εκατομμυρίων δολαρίων. 

Η HyperLiquid έχει επίσης διαβεβαιώσει τους χρήστες της ότι τα κεφάλαιά τους παραμένουν ασφαλή και έχει δεσμευτεί να αποζημιώσει τους χρήστες που έχουν πληγεί. 

Η Συζήτηση για τον Συγκεντρωτισμό

Το περιστατικό χειραγώγησης του $JELLY πυροδότησε μια ευρύτερη συζήτηση σχετικά με την αποκέντρωση της HyperLiquid. Εξέχουσες προσωπικότητες στην κοινότητα των κρυπτονομισμάτων έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της πλατφόρμας να χειρίζεται αποτελεσματικά τους χειρισμούς της αγοράς. 

Ο Άρθουρ Χέιζ, ένας πολύ γνωστός φυσιογνωμία των κρυπτονομισμάτων, υποστήριξε ότι το HyperLiquid δεν είναι πραγματικά αποκεντρωμένο, δηλώνοντας: «Ας σταματήσουμε να προσποιούμαστε ότι το Hyperliquid είναι αποκεντρωμένο». 

Ομοίως, η Gracy, Διευθύνουσα Σύμβουλος της Bitget, επέκρινε τον τρόπο με τον οποίο η πλατφόρμα χειρίστηκε το περιστατικό, χαρακτηρίζοντάς το «ανώριμο, ανήθικο και αντιεπαγγελματικό». Προειδοποίησε επίσης ότι η HyperLiquid μπορεί να βρίσκεται στο δρόμο για να γίνει «FTX 2.0», αναφερόμενη στην περίφημη κατάρρευση του χρηματιστηρίου FTX.

Η αποτυχία της πλατφόρμας να αποτρέψει ή να αντιδράσει γρήγορα στη χειραγώγηση του $JELLY, σε συνδυασμό με την προφανή εξάρτησή της από την κεντρική λήψη αποφάσεων, έχει προκαλέσει ανησυχία τόσο στους χρήστες όσο και στους αναλυτές. 

Ο ZachXBT, ερευνητής blockchain, τονίζεται τις ασυνέπειες στην προσέγγιση της HyperLiquid όσον αφορά τη χειραγώγηση της αγοράς, επισημαίνοντας ότι η πλατφόρμα ισχυρίστηκε ότι ήταν «ανίσχυρη» κατά τη διάρκεια της παραβίασης της Radiant, αλλά παρενέβη ενεργά στο περιστατικό $JELLY. Αυτή η αντίφαση έχει οδηγήσει σε περαιτέρω ερωτήματα σχετικά με το μοντέλο διακυβέρνησης της πλατφόρμας και την ικανότητά της να προστατεύει τους χρήστες από κακόβουλους παράγοντες.