Η Kraken αποκτά Small Exchange για 100 εκατομμύρια δολάρια για να επεκτείνει τις προσφορές παραγώγων στις ΗΠΑ

Ο Κράκεν έχει αποκτήθηκαν Η Small Exchange, μια πλατφόρμα συναλλαγών παραγώγων που ρυθμίζεται από την CFTC και ανήκει στον Όμιλο IG, σε μια συμφωνία αξίας $ 100 εκατομμύριαΑυτή η εξαγορά επιτρέπει στην Kraken να δημιουργήσει μια πλήρως αμερικανική σουίτα προϊόντων παραγώγων και να λειτουργεί αγορές παραγώγων εισηγμένες σε χρηματιστήριο υπό την επίβλεψη της Επιτροπής Εμπορίας Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC).

Μικρά Χρηματιστήρια Άδεια Ορισμένης Συμβατικής Αγοράς (DCM) αποτελεί βασικό στοιχείο, που επιτρέπει στην Kraken να σχεδιάζει και να λειτουργεί ρυθμιζόμενες αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και περιθωρίου κέρδους στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η αγορά συμπληρώνει τις υπάρχουσες ρυθμιζόμενες δραστηριότητες της Kraken στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρωπαϊκή Ένωση, δημιουργώντας μια ενοποιημένη πλατφόρμα που ενσωματώνει προϊόντα spot, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και περιθωρίου κέρδους σε ένα ενιαίο ρυθμιζόμενο περιβάλλον ρευστότητας.

Στρατηγικό σκεπτικό πίσω από την απόκτηση

Η εξαγορά της Small Exchange από την Kraken αντικατοπτρίζει μια ευρύτερη στρατηγική για την ενίσχυση της ρυθμιζόμενης παρουσίας της στη μεγαλύτερη κεφαλαιαγορά του κόσμου. Η εταιρεία δόμησε την εξαγορά χρησιμοποιώντας 32.5 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και  67.5 εκατομμύρια δολάρια σε ίδια κεφάλαια από τη μητρική της εταιρεία, Payward.

Ο Arjun Sethi, συν-διευθύνων σύμβουλος της Kraken, δήλωσε:

«Η εξαγορά μιας Αγοράς Ορισμένων Συμβάσεων που ρυθμίζεται από την CFTC από την Kraken δημιουργεί τα θεμέλια για μια νέα γενιά αγορών παραγώγων των Ηνωμένων Πολιτειών. Έχει σχεδιαστεί για κλίμακα, διαφάνεια και αποτελεσματικότητα. Υπό την εποπτεία της CFTC, η Kraken μπορεί να ενσωματώσει την εκκαθάριση, τον κίνδυνο και την αντιστοίχιση σε ένα περιβάλλον που πληροί τα ίδια πρότυπα με τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια στον κόσμο.»

Αυτή η εξαγορά βασίζεται σε προηγούμενες κινήσεις της Kraken για επέκταση σε παράγωγα των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των αγορά του NinjaTrader, το οποίο επέτρεψε στους πελάτες να πραγματοποιούν συναλλαγές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων εισηγμένα στο CME παράλληλα με κρυπτονομίσματα spot. Η προσθήκη του Small Exchange προσθέτει αδειοδότηση θεσμικού επιπέδου και ένα επίπεδο εγχώριας υποδομής στις δραστηριότητες της Kraken στις ΗΠΑ.

Μικρό Χρηματιστήριο και η Θέση του στην Αγορά

Το Μικρό Χρηματιστήριο είναι ένα Πλατφόρμα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που ρυθμίζεται από τις ΗΠΑ αρχικά αποκτήθηκε από την IG Group το 2023. Η ανταλλαγή προσφέρει συμβάσεις μικρού μεγέθους απευθύνεται σε ιδιώτες επενδυτές που αναζητούν πρόσβαση στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των ΗΠΑ. Με την πώληση στην Kraken, η IG Group θα συνεχίσει να αποτελεί συνεργάτη διανομής, επιτρέποντας στους πελάτες της να έχουν πρόσβαση σε προϊόντα από τον χώρο των παραγώγων.

Η IG Group έχει επαναπροσδιορίσει τη στρατηγική της για τα κρυπτονομίσματα προς την... Αγορές Ηνωμένου Βασιλείου και Αυστραλίας, αποκτώντας άδεια κρυπτονομισμάτων από την Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (FCA) και αποκτώντας το Ανεξάρτητο Αποθεματικό της Αυστραλίας για το χρηματιστήριο 178 εκατομμύρια δολάριαΗ πώληση του Small Exchange δημιούργησε επίσης Κέρδος μετά φόρων £73.3 εκατομμύρια για την IG Group, ενισχύοντας την εποπτική κεφαλαιακή της θέση.

Το Ολοκληρωμένο Εμπορικό Όραμα του Kraken

Η εξαγορά ευθυγραμμίζεται με τον στόχο της Kraken να κατασκευάσει ένα ενοποιημένο περιβάλλον συναλλαγών υψηλής απόδοσης για πελάτες στις ΗΠΑ. Συνδυάζοντας προϊόντα spot, futures και margin σε ένα ενιαίο ρυθμιζόμενο πλαίσιο, η Kraken στοχεύει στη μείωση του κατακερματισμού, στη μείωση της καθυστέρησης χρηματοδότησης και στην παροχή απόδοσης συγκρίσιμης με τα μεγάλα παγκόσμια χρηματιστήρια.

Βασικά χαρακτηριστικά της επέκτασης παραγώγων της Kraken στις ΗΠΑ

• Ρυθμιζόμενη Υποδομή: Λειτουργεί με άδεια DCM που ρυθμίζεται από την CFTC, διασφαλίζοντας τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς παραγώγων των ΗΠΑ.
• Ολοκληρωμένη Εκκαθάριση και Διαχείριση Κινδύνων: Συνδυάζει τις λειτουργίες εκκαθάρισης, κινδύνου και αντιστοίχισης σε μία πλατφόρμα.
• Υποστήριξη πολλαπλών στοιχείων: Υποστηρίζει κρυπτονομίσματα, μετοχές, δείκτες FX και εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο και ο χρυσός.
• Αρχιτεκτονική Ιδρυματικού Επιπέδου: Συνδέει τις εγχώριες και τις διεθνείς αγορές, μειώνοντας την κεφαλαιακή αναποτελεσματικότητα και συμψηφίζοντας τα ανοίγματα μεταξύ των δικαιοδοσιών.

Ο συν-διευθύνων σύμβουλος της Kraken τόνισε ότι η εξαγορά είναι δεν είναι μια πρωτοβουλία μάρκετινγκ αλλά ένα τεχνικό και λειτουργικό βήμα για την παροχή καλύτερης δομής της αγοράς στους Αμερικανούς εμπόρους.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Επιπτώσεις για τους Αμερικανούς εμπόρους

Με την εξαγορά της Small Exchange, η Kraken αντιμετωπίζει αρκετές προκλήσεις στην αγορά παραγώγων των ΗΠΑ:

• Κατακερματισμένη ρευστότητα: Οι αγορές στην ξηρά συχνά δεν διαθέτουν ενοποιημένους τόπους συναλλαγών.
• Λανθάνουσα κατάσταση χρηματοδότησης: Το ολοκληρωμένο σύστημα του Kraken μειώνει τις καθυστερήσεις στην κίνηση των ασφαλειών.
• Κανονιστική Συμμόρφωση: Η αδειοδότηση DCM διασφαλίζει την τήρηση των προτύπων CFTC.

Η εξαγορά παρέχει στους Αμερικανούς εμπόρους μια ενιαία πλατφόρμα για συναλλαγές spot, futures και margin, μειώνοντας την ανάγκη πρόσβασης σε πολλαπλούς υπεράκτιους χώρους για ρευστότητα και ποικιλομορφία προϊόντων.

Παγκόσμιο Αποτύπωμα Παραγώγων

Η Kraken λειτουργεί πλέον ρυθμιζόμενους χώρους παραγώγων σε:

• Ηνωμένο Βασίλειο μέσω της Crypto Facilities (αποκτήθηκε το 2019 βάσει κανονισμού της FCA).
• Ευρωπαϊκή Ένωση με αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων που συμμορφώνονται με την MiFID II.
• United States μέσω του Small Exchange (DCM που ρυθμίζεται από την CFTC) και του NinjaTrader.

Οι συνδυασμένες εκτάσεις υποδομών έξι νομίσματα fiat και τέλος 450 ψηφιακά και παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, προσφέροντας ένα ενοποιημένο δίκτυο ικανό να μεταφέρει εξασφαλίσεις σε πραγματικό χρόνο και να διαχειρίζεται την έκθεση σε διάφορες δικαιοδοσίες.

Ανάπτυξη της αγοράς κρυπτονομισμάτων παραγώγων στις ΗΠΑ

Η αγορά παραγώγων κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ έχει αυξηθεί σημαντικά τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με Στοιχεία Ομίλου CME, ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών των κρυπτονομισμάτων αυξήθηκε 136% σε 190,000 συμβόλαια στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.

Η εξαγορά της Kraken επιτρέπει στην πλατφόρμα να κατακτήσει θεσμική ζήτηση αντιμετωπίζοντας παράλληλα κανονιστικές και λειτουργικές προκλήσεις που ιστορικά έχουν περιορίσει τη δραστηριότητα των εγχώριων παραγώγων. Η ενσωμάτωση του Small Exchange συμπληρώνει επίσης τις πρόσφατες προσφορές του Kraken, επιτρέποντας στους traders να έχουν πρόσβαση σε ευρύτερο φάσμα συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, δεικτών συναλλάγματος και εμπορευμάτων, παράλληλα με ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Τεχνική και Λειτουργική Ολοκλήρωση

Το Small Exchange φέρνει τον Kraken σε ένα Άδεια Ορισμένης Συμβατικής Αγοράς, επιτρέποντας την εμπορία παραγώγων στην ξηρά υπό την εποπτεία της CFTC. Η Kraken σχεδιάζει να ενσωματώσει το Small Exchange με τα υπάρχοντα συστήματα εκκαθάρισης και αντιστοίχισης, προσφέροντας:

• Διαχείριση ενοποιημένου περιθωρίου κέρδους και ρευστότητας σε spot και παράγωγα.
• Μειωμένος κατακερματισμός σε σύγκριση με τους υπεράκτιους τόπους συναλλαγών.
• Κίνηση εξασφαλίσεων σε πραγματικό χρόνο και συμψηφισμός ανοιγμάτων.

Αυτή η ενσωμάτωση στοχεύει στη βελτιστοποίηση των συναλλαγών για θεσμικούς και ιδιώτες πελάτες, διασφαλίζοντας παράλληλα τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς των ΗΠΑ για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Ιστορικό Πλαίσιο της Στρατηγικής Παραγώγων του Kraken

Η επέκταση της Kraken σε ρυθμιζόμενα παράγωγα αποτελεί μέρος ενός πολυετής επενδυτική στρατηγική. Τα βασικά ορόσημα περιλαμβάνουν:

• 2019: Απόκτηση Εγκαταστάσεων Κρυπτονομισμάτων στο Ηνωμένο Βασίλειο, λανσάροντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων που ρυθμίζονται από την FCA.
• Πρώιμο 2025: Εκκίνηση της μεγαλύτερης ρυθμιζόμενης πλατφόρμας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων στην Ευρώπη βάσει της MiFID II.
• 2025: Εξαγορά της NinjaTrader για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εισηγμένα στο χρηματιστήριο CME στις ΗΠΑ
• 2025: Εξαγορά της Small Exchange, εξασφαλίζοντας άδεια DCM που ρυθμίζεται από την CFTC.

Ως αποτέλεσμα αυτών των βημάτων, η Kraken στοχεύει να παρέχει υποδομή θεσμικού επιπέδου για τις παγκόσμιες αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, τηρώντας παράλληλα πολλαπλές δικαιοδοσίες συμμόρφωσης.

Συμπέρασμα

Η εξαγορά της Small Exchange από την Kraken δημιουργεί μια ρυθμιζόμενη υποδομή για τις αγορές παραγώγων εγγενών στις ΗΠΑ, ενσωματώνοντας τις συναλλαγές spot, futures και margin σε μία πλατφόρμα. Η συμφωνία ενισχύει την παγκόσμια παρουσία της Kraken σε παράγωγα, παρέχει πρόσβαση θεσμικού επιπέδου σε πελάτες στις ΗΠΑ και αντιμετωπίζει μακροχρόνιες ανεπάρκειες της αγοράς, όπως ο κατακερματισμός και η αναποτελεσματικότητα κεφαλαίου.

Αντί να δίνει έμφαση στα κερδοσκοπικά αποτελέσματα, η συναλλαγή αναδεικνύει τα αποτελέσματα του Kraken. δυνατότητα παροχής ρυθμιζόμενης υποδομής συναλλαγών πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, υποστηρίζοντας θεσμικούς και ιδιώτες πελάτες σε όλες τις ΗΠΑ, την ΕΕ και το Ηνωμένο Βασίλειο.

Πόροι: 

1. Ανακοίνωση: Η Kraken αποκτά μια καθορισμένη αγορά συμβάσεων που ρυθμίζεται από την CFTC, επεκτείνοντας το αποτύπωμα παραγώγων στην αγορά των ΗΠΑ: https://www.businesswire.com/news/home/20251015286360/en/Kraken-Acquires-a-CFTC-regulated-Designated-Contract-Market-Expanding-Derivatives-Footprint-in-the-U.S.-Market

2. Ανακοίνωση: Η Kraken ολοκληρώνει την εξαγορά της NinjaTrader: https://www.businesswire.com/news/home/20250501627804/en/Kraken-Completes-Acquisition-of-NinjaTrader

3. Ανακοίνωση: Ανακοινώνουμε τη μεγαλύτερη ρυθμιζόμενη προσφορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στην Ευρώπη, ενισχύοντας την ηγετική μας θέση στην αγορά της περιοχής: https://blog.kraken.com/news/euro-reg-futures

4. Ανακοίνωση: Η Kraken αποκτά την πλατφόρμα συναλλαγών παραγώγων κρυπτονομισμάτων και τον πάροχο δεικτών, Crypto Facilities, σε εννεαψήφια συμφωνία (Επίσημο Δελτίο Τύπου): https://blog.kraken.com/news/kraken-acquires-crypto-derivatives-trading-platform-and-index-provider-crypto-facilities-in-nine-figure-deal-official-press-release