Παγκόσμιες Αγορές Ondo: Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε

Ondo Finance ξεκίνησε Παγκόσμιες Αγορές Ondo, μια πλατφόρμα που επιτρέπει σε επενδυτές εκτός ΗΠΑ να αγοράζουν και να πωλούν tokenized εκδόσεις αμερικανικών μετοχών και χρηματιστηριακών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF) onchain στις 3 Σεπτεμβρίου. Η υπηρεσία, διαθέσιμη στο Ethereum Κατά την κυκλοφορία του, προσφέρει περισσότερα από 100 tokenized assets και σχεδιάζει να επεκταθεί σε πάνω από 1,000 μέχρι το τέλος του 2025.

Η πλατφόρμα παρέχει πρόσβαση σε διεθνείς επενδυτές σε όλη την Ασία-Ειρηνικό, την Ευρώπη, την Αφρική και τη Λατινική Αμερική. Οι χρήστες στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο εξαιρούνται λόγω κανονιστικών περιορισμών.

Αυτή η κυκλοφορία αντιπροσωπεύει μία από τις μεγαλύτερες επεκτάσεις μετοχών με tokenized μέχρι σήμερα, γεφυρώνοντας τους παραδοσιακούς τίτλους με την υποδομή blockchain, διατηρώντας παράλληλα τη ρευστότητα και την προστασία των επενδυτών.

Πώς λειτουργεί η Ondo Global Markets

Η Ondo Global Markets αντικατοπτρίζει την απόδοση των εισηγμένων στις ΗΠΑ τίτλων μέσω tokenized αναπαραστάσεων. Κάθε token υποστηρίζεται πλήρως από την αντίστοιχη μετοχή ή ETF που κατέχεται από εγγεγραμμένους στις ΗΠΑ χρηματιστές-διαπραγματευτές.

Όταν ένας διεθνής επενδυτής αγοράζει μια μετοχή της Apple με διακριτικό (ticker: AAPLon), η πλατφόρμα αποκτά την υποκείμενη μετοχή της Apple. Ο θεματοφύλακας κατέχει το περιουσιακό στοιχείο και ο επενδυτής λαμβάνει μια συμβολική έκδοση που αντιπροσωπεύει την πλήρη οικονομική έκθεση.

Αυτά τα tokens έχουν σχεδιαστεί ως ιχνηλάτες συνολικής απόδοσης, που σημαίνει ότι τα μερίσματα και άλλες εταιρικές ενέργειες αντικατοπτρίζονται στην τιμή του onchain token. Οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν ή να εξαργυρώσουν tokens με σταθερές κασσίτερες στην υποκείμενη αγοραία αξία κατά τις ώρες συναλλαγών και να τα μεταφέρετε μεταξύ πορτοφολιών και πρωτοκόλλων 24/7.

Βασικά χαρακτηριστικά των παγκόσμιων αγορών Ondo

• Ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων: Πάνω από 100 αμερικανικές μετοχές και ETF με διακριτικά token κατά την κυκλοφορία τους, με αριθμό που θα ξεπεράσει τα 1,000 μέχρι το τέλος του έτους.
• Υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων: Τα tokens εξασφαλίζονται με υποκείμενους τίτλους που κατέχονται από ρυθμιζόμενους χρηματιστές-διαπραγματευτές.
• Κληρονομική Ρευστότητα: Η ρευστότητα αντλείται απευθείας από τα παραδοσιακά χρηματιστήρια, ελαχιστοποιώντας την απόκλιση.
• Defi Ενσωμάτωση: Τα tokens μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε πρωτόκολλα δανεισμού, δανεισμού και παροχής εξασφαλίσεων.
• Διασφαλίσεις Ιδρυματικού Επιπέδου: Ανεξάρτητη επαλήθευση από τρίτο μέρος των αποθεματικών, των δομών που είναι απομακρυσμένες από την πτώχευση και ενός εμπράγματου δικαιώματος που κατέχεται από έναν διαχειριστή.
• API για προγραμματιστές: Τα πορτοφόλια και τα ανταλλακτήρια μπορούν να ενσωματώσουν μετοχές με διακριτικά στις εφαρμογές τους με μία μόνο σύνδεση.

Γιατί το μοντέλο του Ondo ξεχωρίζει

Πολλά προϊόντα μετοχών με διακριτικά (tokenized) υποφέρουν από χαμηλή ρευστότητα ή περιορισμένη δυνατότητα μεταφοράς. Η Ondo επιχειρεί να αντιμετωπίσει αυτά τα ζητήματα κληρονομώντας ρευστότητα από τις παραδοσιακές ανταλλαγές των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Αυτός ο σχεδιασμός εξασφαλίζει ελάχιστη απόκλιση και μειώνει τα κενά τιμολόγησης.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή μιας μετοχής της Apple με token αποκλίνει από την πραγματική τιμή της μετοχής, οι ευκαιρίες arbitrage επαναφέρουν τις τιμές σε ευθυγράμμιση. Αυτός ο μηχανισμός βοηθά στην αποφυγή της αποδιάρθρωσης των τιμών που παρατηρείται σε ορισμένες άλλες προσφορές με token, οι οποίες κατά καιρούς διαπραγματεύονταν με premiums 10-15% έναντι των πραγματικών μετοχών.

Η Ondo δίνει επίσης προτεραιότητα στη μεταβιβασιμότητα. Σε αντίθεση με τις απομονωμένες πλατφόρμες που περιορίζουν τα περιουσιακά στοιχεία σε κλειστά συστήματα, τα tokens της Ondo μπορούν να μετακινούνται σε πρωτόκολλα DeFi, πορτοφόλια και θεματοφύλακες χωρίς περιορισμούς.

Υποστηριζόμενες Υποδομές και Συνεργασίες

Η Ondo Global Markets ενσωματώνεται με τους κύριους παρόχους υποδομών κρυπτονομισμάτων, καθιστώντας τα περιουσιακά στοιχεία αξιοποιήσιμα σε ένα ευρύ οικοσύστημα. Τα υποστηριζόμενα πορτοφόλια και πλατφόρμες περιλαμβάνουν:

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

• Πορτοφόλι Bitget
• Πορτοφόλι εμπιστοσύνης
• Πορτοφόλι OKX
• Πύλη
• Καθολικό
• BitGo
• 1inch
• Μπάρες πυρκαγιάς

Το Chainlink παρέχει oracle τιμών, ενώ το LayerZero επιτρέπει τη διαλειτουργικότητα μεταξύ αλυσίδων. Η πλατφόρμα επωφελείται επίσης από τις ράγες ρευστότητας της Block Street, οι οποίες υποστηρίζουν δανεισμό, αντιστάθμιση κινδύνου και δανεισμό τίτλων.

Σχέδια επέκτασης

Η Ondo σχεδιάζει να επεκταθεί πέρα ​​από το Ethereum με υποστήριξη για Αλυσίδα BNB, σολάριουμ, και το δικό του Αλυσίδα Ondo, ένα blockchain επιπέδου 1 που έχει δημιουργηθεί για περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου (RWA). Μέχρι το τέλος του έτους, η προσφορά αναμένεται να περιλαμβάνει περισσότερα από 1,000 tokenized περιουσιακά στοιχεία.

Τα στοιχεία του μελλοντικού οδικού χάρτη περιλαμβάνουν:

• Prime Brokerage: Δανεισμός και δανεισμός απευθείας έναντι συμβολαίων.
• Διαχείριση Πλούτου Onchain: Αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου σε μετοχές, ομόλογα και κρυπτονομίσματα.
• Έκδοση Cross-Chain: Εγγενής υποστήριξη πολλαπλών αλυσίδων για τίτλους με διακριτικά (tokenized).
• Ποντάρισμα και Εγγύηση: Στοιχεία με διακριτικά που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για ασφάλεια αλυσίδας και ως εγγύηση δανεισμού.

Ανταγωνισμός και Πλαίσιο Αγοράς

Η Ondo δεν είναι η μόνη που προσπαθεί να μετατρέψει τις μετοχές σε token. Οι Robinhood, Kraken, Gemini και άλλες έχουν ξεκινήσει ή ανακοινώσει παρόμοιες πρωτοβουλίες. Η Coinbase και η eToro διερευνούν επίσης τις προσφορές μετοχών με token.

Ωστόσο, η κανονιστική αβεβαιότητα έχει θέσει σε αμφισβήτηση ορισμένες από αυτές τις προσπάθειες, με ανησυχίες σχετικά με τα δικαιώματα των μετόχων και κατακερματισμένη συμμόρφωση. Η προσέγγιση της Ondo, η οποία χρησιμοποιεί την επιμέλεια χρηματιστή-διαπραγματευτή και την ανεξάρτητη καθημερινή επαλήθευση, στοχεύει στην αντιμετώπιση αυτών των ανησυχιών, καθιστώντας παράλληλα τα περιουσιακά στοιχεία αξιοποιήσιμα σε όλο το DeFi.

Η tokenization των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων κερδίζει έδαφος πέρα ​​από τις μετοχές. Τα έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου, η ιδιωτική πίστωση και τα ακίνητα εκδίδονται ολοένα και περισσότερο μέσω chain. Αναλυτές από McKinsey & Company αναμένουν ότι η αγορά για tokenized assets θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030.

Γιατί αυτή η κυκλοφορία έχει σημασία

Η Ondo Global Markets αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό βήμα προς τη συγχώνευση παραδοσιακών τίτλων με δημόσια blockchain. Προσφέροντας tokenized εκδόσεις ευρέως αναγνωρισμένων αμερικανικών μετοχών και ETF, επεκτείνει την πρόσβαση σε επενδυτές εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών που στο παρελθόν αντιμετώπιζαν εμπόδια συμμετοχής.

Η πλατφόρμα έχει κατασκευαστεί με γνώμονα τόσο τη ρευστότητα όσο και την προστασία των επενδυτών. Ο σχεδιασμός της αποφεύγει τις παγίδες των προηγούμενων tokenized χρηματιστηριακών προϊόντων, παρέχοντας παράλληλα απρόσκοπτη ενσωμάτωση με αποκεντρωμένες εφαρμογές χρηματοδότησης.

Συμπέρασμα

Η έναρξη της Ondo Global Markets από την Ondo Finance φέρνει περισσότερες από 100 tokenized αμερικανικές μετοχές και ETF onchain, με σχέδια για ταχεία κλιμάκωση σε πολλαπλά blockchains. Η πλατφόρμα προσφέρει θεσμική προστασία, κληρονομημένη ρευστότητα από παραδοσιακά χρηματιστήρια και ευρεία ενσωμάτωση με πορτοφόλια και θεματοφύλακες.

Για τους διεθνείς επενδυτές, ανοίγει την πρόσβαση στις αγορές των ΗΠΑ σε μορφή tokenized, συνδυάζοντας την αποτελεσματικότητα του blockchain με την αξιοπιστία της παραδοσιακής χρηματοοικονομικής υποδομής.

Πόροι:

1. Ανακοίνωση της Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Αναφορά της McKinsey & Company για tokenized assets: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Ιστολόγιο Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/