Η Plume και η BlackOpal Tokenize στις Βραζιλιάνικες Πληρωμές με Πιστωτική Κάρτα Υποστηρίζονται από Ταμείο Mars Capital ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων

Δίκτυο Plume συνηθίζεται συμβολίζω Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες Βραζιλίας μέσω ενός νέου θεσμικού προϊόντος που ονομάζεται GemStone, το οποίο κυκλοφόρησε από την BlackOpal Finance και υποστηρίζεται από μια τριετή βασική διευκόλυνση 200 εκατομμυρίων δολαρίων από την Mars Capital Advisors. Η δομή επιτρέπει στους Βραζιλιάνους εμπόρους να λαμβάνουν μετρητά αμέσως αντί να περιμένουν μήνες για πληρωμές δόσεων, ενώ οι επενδυτές αποκτούν πρόσβαση σε απόδοση σε δολάρια ΗΠΑ που συνδέεται με πραγματικές ροές πληρωμών.

Τι είναι ο πολύτιμος λίθος και γιατί έχει σημασία;

Το GemStone είναι ένα πιστωτικό προϊόν με διακριτικά που αγοράζει απαιτήσεις από βραζιλιάνικες πιστωτικές κάρτες ως πραγματική πώληση και διευθετεί τις εισπράξεις μέσω των γραμμών πληρωμής Visa και Mastercard. Η κυριότητα των απαιτήσεων είναι καταχωρημένη στην Κεντρική Τράπεζα της Βραζιλίας μέσω του Μητρώου C3.

Το σύστημα πληρωμών της Βραζιλίας επιτρέπει στους καταναλωτές να χωρίζουν τις αγορές με πιστωτική κάρτα σε δόσεις, συχνά σε διάστημα 12 μηνών. Περίπου το 70% των συναλλαγών με κάρτα ακολουθούν αυτή τη δομή. Ενώ οι καταναλωτές επωφελούνται, οι έμποροι αντιμετωπίζουν καθυστερήσεις στη ροή μετρητών. Αυτό έχει δημιουργήσει μια ρυθμιζόμενη αγορά χρηματοδότησης απαιτήσεων αξίας περίπου 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η GemStone βρίσκεται μέσα σε αυτό το σύστημα. Οι έμποροι πωλούν μελλοντικές πληρωμές με κάρτα με έκπτωση και λαμβάνουν μετρητά προκαταβολικά. Οι επενδυτές αγοράζουν tokenized έκθεση σε αυτές τις απαιτήσεις και κερδίζουν το spread όταν εξοφληθεί πλήρως η πληρωμή.

Πώς λειτουργεί η δομή Tokenization;

Η GemStone λειτουργεί μέσω μιας νόμιμης πραγματικής πώλησης. Αυτό σημαίνει ότι όλη η κυριότητα, τα δικαιώματα και οι κίνδυνοι των εισπρακτέων ποσών μεταφέρονται από τον έμπορο στην BlackOpal κατά τη στιγμή της αγοράς.

Τα βασικά δομικά στοιχεία περιλαμβάνουν:

• Η ιδιοκτησία των εισπρακτέων καταγράφηκε στο Μητρώο C3 της Κεντρικής Τράπεζας της Βραζιλίας
• Αυτόματες εισπράξεις μέσω υποδομής διακανονισμού Visa και Mastercard
• Δεν υπάρχει εξάρτηση από την αποπληρωμή από τον έμπορο
• Αποδόσεις επενδυτών σε δολάρια ΗΠΑ, αντισταθμισμένες από τον συναλλαγματικό κίνδυνο
• Τα Tokens εξαργυρώνονται στην πλήρη αξία τους μόλις διευθετηθούν οι πληρωμές

Οι έμποροι συνήθως λαμβάνουν περίπου 95 σεντς ανά δολάριο αμέσως. Όταν τα δίκτυα καρτών αργότερα αποστέλλουν την πλήρη πληρωμή, οι επενδυτές λαμβάνουν 100 σεντς. Η διαφορά δημιουργεί απόδοση.

Τι απόδοση λαμβάνουν οι επενδυτές;

Σύμφωνα με την BlackOpal, οι κάτοχοι token μπορούν να κερδίσουν περίπου 13% ετήσια απόδοση σε δολάρια ΗΠΑ, με αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Συγκριτικά, το 10ετές αμερικανικό ομόλογο αποδίδει περίπου 4.2%.

Η απόδοση προέρχεται από τον χρόνο πληρωμής, όχι από τη μόχλευση ή την κερδοσκοπία στις τιμές.

Περιορισμένος πιστωτικός κίνδυνος;

Σύμφωνα με την BlackOpal, η GemStone δεν ασφαλίζει τους εμπόρους ούτε βασίζεται στους ισολογισμούς τους. Αντίθετα, αγοράζει απαιτήσεις που οφείλονται ήδη από τους κατόχους καρτών και εξοφλούνται από παγκόσμια δίκτυα καρτών.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Εάν ένας κάτοχος κάρτας αθετήσει τις υποχρεώσεις του, ο εκδότης της κάρτας απορροφά την απώλεια, όχι ο κάτοχος του token. Αυτό μετατοπίζει τον κίνδυνο μακριά από την πιστωτική έκθεση στις αναδυόμενες αγορές και προς την καθιερωμένη υποδομή πληρωμών.

Το προηγούμενο προϊόν της BlackOpal, το LiquidStone, χρησιμοποιούσε την ίδια δομή και δεν ανέφερε καμία αθέτηση, σύμφωνα με την εταιρεία.

Ποιος παρέχει κεφάλαια και εποπτεία;

Η έναρξη λειτουργίας υποστηρίζεται από μια βασική εγκατάσταση ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων από την Mars Capital Advisors, μια εταιρεία με έδρα την Ελβετία που ειδικεύεται στο κεφάλαιο κίνησης με περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό συμβουλευτική εποπτεία. Η Draupnir Capital ενήργησε ως ο μοναδικός επικεφαλής σύμβουλος και εταίρος εισαγωγής κεφαλαίου.

Με την χωρητικότητα περιουσιακών στοιχείων να υπερβαίνει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, η BlackOpal αναμένει ότι η GemStone θα αναβαθμιστεί ως κύριο σημείο πρόσβασης για υπεράκτια θεσμικά κεφάλαια που αναζητούν έκθεση σε εισπρακτέα στη Βραζιλία.

Γιατί χρησιμοποιείται το δίκτυο Plume για αυτό το προϊόν;

Το Plume παρέχει την υποδομή tokenization και onchain πίσω από το GemStone. Το δίκτυο επικεντρώνεται σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, ή RWA, που παράγουν απόδοση από οικονομική δραστηριότητα εκτός αλυσίδας και όχι από κίνητρα κρυπτονομισμάτων.

Η Plume έχει τοποθετηθεί ως επίπεδο διακανονισμού και διανομής για θεσμικά RWA, συμπεριλαμβανομένων ιδιωτικών πιστώσεων, προϊόντων ταμείου και βραχυπρόθεσμων εισπρακτέων απαιτήσεων όπως αυτές που χρησιμοποιούνται στην GemStone.

Πώς εντάσσεται αυτό στην ευρύτερη στρατηγική RWA της Plume;

Η GemStone ακολουθεί μια σειρά από λανσαρίσματα RWA σε υποδομές συνδεδεμένες με το Plume, συμπεριλαμβανομένων πρόσφατων θησαυροφυλάκων RWA. αναπτυχθεί on σολάριουμΑυτά τα θησαυροφυλάκια επιτρέπουν στους χρήστες να καταθέτουν σταθερές κασσίτερες και να κερδίζουν απόδοση που υποστηρίζεται από ρυθμιζόμενα περιουσιακά στοιχεία από εκδότες όπως οι WisdomTree, Hamilton Lane, BlackOpal και Securitize.

Τα μάρκες θησαυροφυλακίου του Plume είναι ρευστά και μπορούν να συντεθούν. Μπορούν να κινηθούν κατά μήκος του θησαυροφυλακίου. Defi αιτήσεις, να εισέλθουν σε ομάδες ρευστότητας ή να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση, ενώ παράλληλα συνεχίζουν να συσσωρεύουν απόδοση.

Αυτή η προσέγγιση αντικατοπτρίζει μια μετατόπιση από τη συνθετική απόδοση που οφείλεται στην πληθωριστική τοκενομική, προς το εισόδημα που προέρχεται από πραγματικές ροές πληρωμών.

Γιατί η Βραζιλία είναι μια βασική αγορά για εισπρακτέα με διακριτικά

Η Βραζιλία υποστηρίζει ήδη προηγμένες χρηματοοικονομικές υποδομές, συμπεριλαμβανομένων αυτοματοποιημένων μητρώων εισπρακτέων και μιας πρωτοβουλίας ψηφιακού νομίσματος υπό την ηγεσία της κεντρικής τράπεζας, γνωστής ως DREX. Η χώρα έχει επίσης ενεργές προσπάθειες tokenization σε ακίνητα και σταθερού εισοδήματος.

Αυτοί οι παράγοντες καθιστούν τη Βραζιλία μια πρακτική αγορά για προϊόντα όπως το GemStone, όπου τα σαφή νομικά πλαίσια, οι αυτοματοποιημένες γραμμές πληρωμών και τα κεντρικά μητρώα ιδιοκτησίας είναι απαραίτητα.

Συμπέρασμα

Η GemStone χρησιμοποιεί το Plume Network για να μετατρέψει τις απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες της Βραζιλίας σε token ως νομικά αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία με αυτοματοποιημένο διακανονισμό μέσω παγκόσμιων δικτύων καρτών. Υποστηριζόμενο από 200 εκατομμύρια δολάρια από την Mars Capital, το προϊόν παρέχει στους εμπόρους άμεση ρευστότητα και παρέχει στους επενδυτές απόδοση σε δολάρια ΗΠΑ συνδεδεμένη με πραγματικές ροές πληρωμών. Η δομή εξαλείφει τον πιστωτικό κίνδυνο των εμπόρων, βασίζεται σε καθιερωμένες γραμμές διακανονισμού και δείχνει πώς εφαρμόζεται η tokenization σε ώριμες χρηματοπιστωτικές αγορές πέρα ​​από τα κρατικά ομόλογα.

Υποστηρικτικό υλικό

1. Δελτίο τύπου από την BlackOpalΗ BlackOpal προσελκύει 200 ​​εκατομμύρια δολάρια για να κάνει Tokenize σε εισπρακτέα πιστωτικών καρτών της Βραζιλίας, με αποτέλεσμα να αφαιρεθεί ο πιστωτικός κίνδυνος από την απόδοση των αναδυόμενων αγορών.

2. Δίκτυο Plume στο X: Αναρτήσεις (Ιανουάριος, 2026)

3. Έγγραφα του Δικτύου Plume: Σχετικά με το Δίκτυο Plume