Τι είναι το προϊόν Plume's Nest; Ένας πλήρης οδηγός για το πώς λειτουργεί

Δίκτυο Plume'S Προϊόν Nest είναι ένα πρωτόκολλο μη-θεματοφυλακής RWA staking που επιτρέπει στους χρήστες να stake σταθερές κασσίτερες, μάρκες αποδείξεων mint vault και κερδίστε απόδοση από πραγματικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Παρέχει στους χρήστες άμεση πρόσβαση onchain σε περιουσιακά στοιχεία όπως ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου, ιδιωτικές πιστώσεις, εξασφαλισμένα δάνεια και ETF με απόδοση. Αυτό το μοντέλο συνδέει τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές με αποκεντρωμένη χρηματοδότηση χωρίς να χρειάζεται KYC, μεσάζοντες ή διαδικασίες εκτός αλυσίδας.

Το Nest κυκλοφόρησε στο Plume Genesis τον Ιούνιο. Έκτοτε, έχει γίνει βασικό μέρος του οικοσυστήματος Plume και ένα από τα πιο χρησιμοποιούμενα εργαλεία RWA του δικτύου. Συνδυάζει επιμελημένα θησαυροφυλάκια, ρυθμιζόμενους συνεργάτες περιουσιακών στοιχείων και μια απλή ροή staking: κατάθεση stablecoins, δημιουργία ενός token θησαυροφυλακίου, απόκτηση απόδοσης, χρήση του σε όλα τα επίπεδα. Defiκαι να εξαργυρώνουν όποτε το επιτρέπει η ρευστότητα.

Τι είναι η Nest και τι προσφέρει

Το Nest είναι το κορυφαίο πρωτόκολλο staking RWA onchain της Plume. Έχει σχεδιαστεί για να καθιστά τα ρυθμιζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιήσιμα σε DeFi χωρίς άδεια.

Τι κάνει η Nest

• Επιτρέπει στους χρήστες να στοιχηματίζουν σταθερά κρυπτονομίσματα pUSD σε ελεγμένα, ελεγμένα θησαυροφυλάκια
• Αγοράζει tokenized περιουσιακά στοιχεία από δημόσιες και ιδιωτικές αγορές
• Νομισματοκοπεία (nTOKEN) που αυξάνονται σε αξία καθώς η απόδοση εισρέει
• Επιτρέπει τη χρήση nTOKEN σε αγορές δανεισμού και DEX σε όλο το Plume
• Υποστηρίζει εξαργυρώσεις με ρευστότητα την ίδια ημέρα ή με καθυστέρηση, ανάλογα με τον τύπο του θησαυροφυλακίου

Όλα τα θησαυροφυλάκια είναι πλήρως onchain και δεν είναι custody. Το Nest δεν διατηρεί ποτέ κεφάλαια χρηστών. Τα περιουσιακά στοιχεία εντός ενός θησαυροφυλακίου δεν μπορούν να μετακινηθούν εκτός παρά μόνο μέσω επιτρεπόμενων ροών εξαργύρωσης.

Γιατί οι άνθρωποι χρησιμοποιούν το Nest

Το Nest σχεδιάστηκε για άτομα που θέλουν:

• Πραγματικό εισόδημα: Η απόδοση προέρχεται από ρυθμιζόμενα περιουσιακά στοιχεία στο θησαυροφυλάκιο.
• Ευελιξία DeFi: Τα nTOKEN μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε δανεισμό, συναλλαγές και άλλες εφαρμογές.
• Χωρίς KYC: Οποιοσδήποτε διαθέτει πορτοφόλι μπορεί να έχει πρόσβαση σε θησαυροφυλάκια, εκτός από τους χρήστες σε περιοχές που έχουν εγκριθεί από την OFAC και τις ΗΠΑ.
• Ενσωματωμένη συμμόρφωση: Το Plume ελέγχει τις συναλλαγές μέσω onchain AML σε επίπεδο sequencer.

Το πρωτόκολλο συνδυάζει τους παραδοσιακούς οικονομικούς κανόνες με την ανοιχτή πρόσβαση στα κρυπτονομίσματα.

Πώς λειτουργεί το Nest

Πριν από τη χρήση του Nest, οι χρήστες συνδέουν τα stablecoins με το Plume και δημιουργούν το pUSD, το stablecoin που χρησιμοποιείται στα περισσότερα θησαυροφυλάκια. Το pUSD υποστηρίζεται 1:1 από το USDC και είναι πλήρως onchain.

Μόλις οι χρήστες αποκτήσουν το pUSD, η ροή εργασίας του Nest είναι απλή.

Stake Stablecoins

Οι χρήστες επιλέγουν ένα θησαυροφυλάκιο και ποντάρουν pUSD. Το θησαυροφυλάκιο αγοράζει ένα επιλεγμένο μείγμα RWA με διακριτικά. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία παραμένουν κλειδωμένα στο θησαυροφυλάκιο και δεν μπορούν να μεταφερθούν ανεξάρτητα.

Δημιουργήστε ένα διακριτικό απόδειξης Vault

Οι stakers λαμβάνουν ένα διακριτικό απόδειξης θησαυροφυλάκιο ERC-20. Παραδείγματα περιλαμβάνουν:

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

• nETF
• nBASIS
• nALPHA

Αυτό το διακριτικό αντιπροσωπεύει τη θέση του χρήστη. Αυξάνεται σε αξία κάθε φορά που τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία του θησαυροφυλακίου δημιουργούν απόδοση.

Κερδίστε Απόδοση Ημερήσια ή Εβδομαδιαία

Η απόδοση εμφανίζεται με δύο τρόπους:

• pUSD κατατέθηκε στο θησαυροφυλάκιο από τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία
• Ανατίμηση της τιμής των περιουσιακών στοιχείων για μέσα που αυξάνουν την αξία τους αντί να αποφέρουν εισόδημα

Οι τιμές των nTOKEN προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν την εισερχόμενη απόδοση. Οι αποδόσεις ποικίλλουν ανά θησαυροφυλάκιο με βάση το μείγμα υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, τη ρευστότητα και τη στρατηγική.

Χρήση Tokens σε όλο το DeFi

Επειδή τα nTOKEN είναι τυπικά διακριτικά ERC-20, οι χρήστες μπορούν:

• Δανείστε τους
• Χρησιμοποιήστε τα ως εγγύηση
• Συναλλαγές σε DEX όπως το Rooster

Αυτό δίνει στις θέσεις των θησαυροφυλάκων μεγαλύτερη χρησιμότητα πέρα ​​από την απλή τοποθέτηση στοιχημάτων.

Εξαργυρώστε για στάβλους

Οι χρήστες καίνε τα nTOKEN τους στο θησαυροφυλάκιο και λαμβάνουν:

• Το αρχικό pUSD που κατατέθηκε
• Συν ή πλην απόδοση βάσει της απόδοσης του ενεργητικού

Η ρευστότητα εξαρτάται από τον τύπο του θησαυροφυλακίου. Ορισμένα επιτρέπουν την εξαργύρωση την ίδια ημέρα. Άλλα απαιτούν χρόνο αναμονής 7-10 ημερών.

Κατανόηση των Nest Vaults

Θύρες αποτελούν τον πυρήνα του συστήματος Nest. Κάθε vault είναι ένα έξυπνο συμβόλαιο onchain που βασίζεται στο BoringVault, μια ελαφριά αρχιτεκτονική ανοιχτού κώδικα που χρησιμοποιείται σε πολλά πρωτόκολλα RWA.

Ένα θησαυροφυλάκιο Nest:

• Δέχεται καταθέσεις pUSD
• Κατανέμει κεφάλαια σε ελεγμένα, tokenized RWAs
• Παρακολουθεί θέσεις και απόδοση onchain
• Επιτρέπει την εξαγορά στην αγοραία αξία

Τα θησαυροφυλάκια δεν αναλαμβάνουν ποτέ την φύλαξη κεφαλαίων. Τα περιουσιακά στοιχεία τηρούνται από τρίτους θεματοφύλακες που υπόκεινται σε κανονισμούς, όπως οι BNY Mellon, State Street και Alpaca Securities.

Τύποι περιουσιακών στοιχείων εντός των Nest Vaults

Τα περιουσιακά στοιχεία στα θησαυροφυλάκια Nest προέρχονται από ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αδειοδοτημένους φορείς εκμετάλλευσης. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιλέγονται για συμμόρφωση με τους κανονισμούς, ασφάλεια θεματοφυλακής και αξιοπιστία απόδοσης. Κάθε θησαυροφυλάκιο ελέγχεται και κατασκευάζεται για να προσφέρει σαφή διαφάνεια στην αλυσίδα συναλλαγών.

Βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων

• Αμερικανικά Θησαυροί
• ETF ομολόγων υψηλής απόδοσης
• Ιδιωτική πίστωση με εγγύηση για ηλικιωμένους
• ETF δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου
• Ιδιωτικά πιστωτικά προϊόντα με διακριτικά
• ETF εισοδήματος από δικαιώματα προαίρεσης του Δημοσίου

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία παρέχουν στους χρήστες διαφοροποιημένη έκθεση σε πιστωτικά προϊόντα, προϊόντα επιτοκίου και επενδύσεις θεσμικής βαθμίδας.

Αξιοσημείωτα περιουσιακά στοιχεία στα θησαυροφυλάκια Plume Nest

Σύμφωνα με τα έγγραφα της Nest, ακολουθούν τα κύρια στοιχεία που χρησιμοποιούνται σε όλες τις στρατηγικές της Nest:

BlackRock BUIDL

• Ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου με διακριτικά
• Θεματοφύλακας: BNY Mellon
• Ετήσια ετήσια ετήσια αύξηση: ~4.50%
• Χρησιμοποιείται σε: Nest Elixir Vault

Blackstone SRLN

• ETF δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου
• Εκδότης: Dinari
• Θεματοφύλακας: Alpaca Securities
• Ετήσια ετήσια ετήσια αύξηση: ~7.89%
• Χρησιμοποιείται σε: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

ΜΠΑΚ (Απλοποίηση)

• ETF εισοδήματος από δικαιώματα προαίρεσης του Δημοσίου από ETF
• Θεματοφύλακας: BNY Mellon
• Ετήσια ετήσια ετήσια αύξηση: ~8.00%
• Χρησιμοποιείται σε: Nest ETF Vault

DigiFT iSNR

• Ιδιωτικό χρέος με εξασφάλιση ανώτερης ηλικίας
• Θεματοφύλακας: State Street, DigiFT
• Ετήσια ετήσια ετήσια αύξηση: ~8%
• Χρησιμοποιείται σε: Nest Alpha Vault, Institutional Vault

Goldfinch Prime

• Ιδιωτική πίστωση fintech
• Θεματοφύλακας: Fireblocks
• Ετήσια ετήσια ετήσια αύξηση: ~10%
• Χρησιμοποιείται σε: Nest Credit Vault

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτελούν τα δομικά στοιχεία για διαφοροποιημένες στρατηγικές απόδοσης εντός του οικοσυστήματος Nest.

Πώς η Nest χειρίζεται τη ρευστότητα και τις εξαργυρώσεις

Η ρευστότητα εξαρτάται από τα περιουσιακά στοιχεία που φυλάσσονται σε κάθε θησαυροφυλάκιο. Δεδομένου ότι τα θησαυροφυλάκια περιέχουν ένα μείγμα δημόσιων και ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων της αγοράς, η ταχύτητα εξαγοράς ποικίλλει.

Ρευστότητα αυθημερόν

Ορισμένα θησαυροφυλάκια επιτρέπουν εξαγορές στην ίδια συναλλαγή ή εντός λίγων μπλοκ. Αυτά τα θησαυροφυλάκια διατηρούν περιουσιακά στοιχεία που διακανονίζονται γρήγορα σε δημόσιες αγορές. Είναι κατάλληλα για χρήστες που επιθυμούν γρήγορη πρόσβαση σε κεφάλαια.

Μεταβλητή Ρευστότητα

Άλλα θησαυροφυλάκια απαιτούν περίοδο αναμονής περίπου 7-10 ημερών. Αυτά τα θησαυροφυλάκια διατηρούν ιδιωτικά πιστωτικά μέσα, χρεωστικούς τίτλους ή περιουσιακά στοιχεία με βραδύτερους ρυθμούς διακανονισμού που διακινούνται μέσω ρυθμιζόμενων εταίρων. Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναμονής, τα κεφάλαια συνεχίζουν να αποφέρουν απόδοση μέχρι να διεκπεραιωθεί το αίτημα.

Τα περισσότερα θησαυροφυλάκια διατηρούν ένα 30% απόθεμα ρευστότητας χρησιμοποιώντας το nTBILL, το οποίο παρέχει τόσο ατομική όσο και ρευστότητα αυθημερόν. Οι χρήστες μπορούν να παρακολουθούν την κατάσταση εξαργύρωσής τους απευθείας στην εφαρμογή.

Κατανόηση του APY στα Nest Vaults

Το Nest εμφανίζει δύο τύπους μετρήσεων APY:

Εκτιμώμενο ΑΠΥ

Αυτή η πρόβλεψη αντικατοπτρίζει την αναμενόμενη απόδοση με βάση το μείγμα περιουσιακών στοιχείων, τα ιστορικά δεδομένα και τον σχεδιασμό στρατηγικής. Είναι προσανατολισμένη στο μέλλον και ενδέχεται να αλλάξει καθώς οι συνθήκες του θησαυροφυλακίου προσαρμόζονται.

Τρέχον ΑΠΥ

Αυτό το ποσό αντικατοπτρίζει την πραγματική απόδοση που αποκτήθηκε onchain κατά την τελευταία 7ήμερη περίοδο. Βοηθά τους χρήστες να παρακολουθούν την πρόσφατη απόδοση. Στην αρχή του κύκλου ζωής ενός θησαυροφυλακίου, τα APYs (Χρόνια Ποσοστιαίας Ανέλιξης) ενδέχεται να μεταβάλλονται καθώς η στρατηγική κλιμακώνεται και εξισορροπεί το κεφάλαιο.

Αυτά τα δύο στοιχεία δίνουν στους χρήστες μια σαφή εικόνα τόσο της αναμενόμενης όσο και της πραγματοποιημένης απόδοσης.

Αρχιτεκτονική Έξυπνων Συμβολαίων Πίσω από το Nest

Χρήση θόλων φωλιάς BoringVault, ένα πρότυπο που δίνει προτεραιότητα στην απλότητα, την ασφάλεια και τη δυνατότητα σύνθεσης. Η αρχιτεκτονική περιλαμβάνει:

• Ελάχιστα, δοκιμασμένα σε μάχη έξυπνα συμβόλαια
• Πλήρης παρακολούθηση περιουσιακών στοιχείων και απόδοσης onchain
• Διακριτικά θησαυροφυλακίου ERC-20 για εύκολη ενσωμάτωση

Αυτό επιτρέπει στους προγραμματιστές να συνδέουν διακριτικά vault σε πρωτόκολλα δανεισμού, DEX και πλατφόρμες απόδοσης χωρίς ειδικές προσαρμογές. Κάθε κατάθεση, συμβάν απόδοσης και εξαργύρωση είναι ορατό στο chain.

Συμμόρφωση και έλεγχος AML

Το Nest δεν έχει άδεια, αλλά το Plume επιβάλλει αυστηρά πρότυπα συμμόρφωσης.

Πώς λειτουργεί η συμμόρφωση

• Τρέχει το λοφίο Έλεγχος AML και κυρώσεων σε επίπεδο sequencer
• Υπάρχει όχι KYC, διατηρώντας ανοιχτή πρόσβαση
• Χρήστες στο Οι χώρες που έχουν υποστεί κυρώσεις από το OFAC και οι ΗΠΑ δεν μπορεί να συμμετάσχει
• Τα περιουσιακά στοιχεία του θησαυροφυλακίου προέρχονται μόνο από ρυθμιζόμενα ιδρύματα και αδειοδοτημένους φορείς εκμετάλλευσης

Αυτή η ρύθμιση προσφέρει μια ισορροπία μεταξύ της πρόσβασης σε κρυπτονομίσματα και της συμμόρφωσης σε επίπεδο ιδρύματος.

Τι χρειάζεστε για να χρησιμοποιήσετε το Nest

Οι χρήστες πρέπει να έχουν:

• Ένα πορτοφόλι όπως MetaMask, Rabby ή Zerion
• Σταθερά κρυπτονομίσματα (μετατρέπονται σε pUSD στο Plume)
• Πρόσβαση στην εφαρμογή Nest

Πριν από το stake, οι χρήστες επισκέπτονται τη σελίδα Plume USD για να δημιουργήσουν pUSD. Μόλις δημιουργηθεί, το pUSD γίνεται το προεπιλεγμένο διακριτικό κατάθεσης στα περισσότερα θησαυροφυλάκια.

Πώς να Κερδίσετε Απόδοση με το Nest

Η διαδικασία απόκτησης κερδών περιλαμβάνει τρία βήματα:

1. Μάρκες Mint Vault

Επιλέξτε ένα θησαυροφυλάκιο, ποντάρετε pUSD και δημιουργήστε το αντίστοιχο nTOKEN, όπως nBASIS ή neETF.

2. Παρακολούθηση απόδοσης

Τα nTOKEN αυξάνονται σε αξία καθώς το θησαυροφυλάκιο λαμβάνει απόδοση. Ορισμένα θησαυροφυλάκια κατανέμουν την απόδοση καθημερινά, ενώ άλλα βασίζονται σε εβδομαδιαίους ή μηνιαίους κύκλους. Η ανατίμηση των περιουσιακών στοιχείων αυξάνει επίσης την αξία των nTOKEN.

3. Εξαργυρώστε ή Πουλήστε

Οι χρήστες μπορούν να εξαργυρώσουν nTOKEN για υποκείμενο pUSD ή να τα πουλήσουν σε DEX όπως το Rooster. Ορισμένα θησαυροφυλάκια προσφέρουν εξόδους την ίδια ημέρα, ενώ άλλα εφαρμόζουν χρόνο αναμονής.

Ο ρόλος των RWA στο οικοσύστημα του Plume

Το Plume είναι ένα blockchain επιπέδου 1 σχεδιασμένο για περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου. Υποστηρίζει:

• Πιστωτικά προϊόντα με διακριτικά
• Συμβολιασμένα θησαυροφυλάκια
• Tokenized ETF
• Ιδιωτικά πιστωτικά μέσα
• Συμμόρφωση Onchain

Εργαλεία όπως Διαβατήριο Plume, Τόξο, να Nexus επιτρέπουν στους δημιουργούς περιουσιακών στοιχείων και στους χρήστες να μεταφέρουν RWA στο DeFi χωρίς να δημιουργούν προσαρμοσμένη υποδομή.

Η ανάπτυξη του Plume δείχνει έντονο ενδιαφέρον. Το δίκτυο λάνσαρε το κύριο δίκτυό του τον Ιούνιο του 2025 και τώρα κατέχει περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια σε TVL. Είναι πρώτο σε αριθμό ενεργών κατόχων RWA και υποστηρίζεται από 25 θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των Brevan Howard Digital, Haun Ventures, Galaxy, Apollo, Anchorage Digital και YZI Labs.

Το πιο σημαντικό ορόσημό της ήταν η έναρξη λειτουργίας του πρώτου ρυθμιζόμενου tokenized money market fund μεταξύ Χονγκ Κονγκ και Σιγκαπούρης, το οποίο δημιουργήθηκε σε συνεργασία με την China Merchants Bank International (CMBI) και την DigiFT. 

Συμπέρασμα

Το Nest είναι το κεντρικό προϊόν staking RWA της Plume, σχεδιασμένο για χρήστες που επιθυμούν πρόσβαση σε σταθερά, ρυθμιζόμενα, yield benearing assets onchain. Προσφέρει μη-θεματοφυλακτικά θησαυροφυλάκια, επιμελημένα tokenized assets, διαφανή παρακολούθηση απόδοσης και συμμόρφωση που επιβάλλεται σε επίπεδο sequencer. 

Μέσω του pUSD staking και της minting nTOKEN, οι χρήστες αποκτούν άμεση έκθεση σε θεσμικά μέσα όπως ομόλογα, ιδιωτικά δάνεια, δάνεια και ETF. Το Nest εντάσσεται στον ευρύτερο στόχο της Plume να καταστήσει τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία προσβάσιμα και λειτουργικά εντός του DeFi, διατηρώντας παράλληλα την ανοιχτότητα των κρυπτονομισμάτων.

Πόροι:

1. Πλατφόρμα Nest X: https://x.com/NestCredit

2. Έγγραφα προϊόντος Nest: https://docs.nest.credit/

3. Έγγραφα του Δικτύου Plume: https://docs.plume.org/plume

4. Ιστότοπος Nest: https://nest.credit/