Η Ripple και η Coinbase έδωσαν στα ιδρύματα το ένα πράγμα που ζητούσαν

Ο Ripple έχει προστιθέμενη την πλήρη γκάμα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) παραγώγων Coinbase στην πλατφόρμα Ripple Prime, παρέχοντας στους θεσμικούς πελάτες πρόσβαση σε ρυθμιζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων που εκκαθαρίζονται μέσω της Nodal Clear. Η κίνηση ανακοινώθηκε από κοινού από την Ripple και την Nodal Clear την Πέμπτη.

Τι είναι το Ripple Prime και πώς λειτουργεί;

Η Ripple Prime είναι ο θεσμικός βραχίονας prime brokerage της Ripple, της εταιρείας blockchain που συνδέεται στενά με το δίκτυο XRP Ledger. Προσφέρει υπηρεσίες χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης, εκκαθάρισης και χρηματοδότησης πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων και εκκαθάρισε περισσότερα από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε όγκο κατά τη διάρκεια του 2025.

Η πλατφόρμα κατασκευάστηκε πάνω στο ίδρυση της Hidden Road Partners CIV US LLC, μια εταιρεία προμηθειών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM) και έναν κύριο μεσίτη που απέκτησε η Ripple πέρυσι για 1.25 δισεκατομμύρια δολάρια. Μια FCM είναι μια εταιρεία εγγεγραμμένη στην Επιτροπή Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC) που είναι εξουσιοδοτημένη να δέχεται κεφάλαια πελατών για συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Μετά την εξαγορά, η Hidden Road μετονομάστηκε σε Ripple Prime.

Η εκκαθάριση, σε αυτό το πλαίσιο, σημαίνει ότι ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος παρεμβαίνει μεταξύ ενός αγοραστή και ενός πωλητή για να εγγυηθεί ότι και οι δύο πλευρές μιας συναλλαγής θα διευθετηθούν, ακόμη και αν το ένα μέρος αθετήσει τις υποχρεώσεις του. Η Nodal Clear, ένας οργανισμός εκκαθάρισης παραγώγων που είναι εγγεγραμμένος στις ΗΠΑ, εκτελεί αυτή τη λειτουργία για τα συμβόλαια παραγώγων Coinbase που είναι πλέον διαθέσιμα στο Ripple Prime.

«Η προσφορά της πλήρους σειράς συμβολαίων παραγώγων Coinbase στο πλαίσιο του ισχυρού πλαισίου εκκαθάρισης της Ripple Prime υπογραμμίζει τη δέσμευσή μας να παρέχουμε αυξημένη πρόσβαση στην αγορά και αποτελεσματικότητα σε ιδρύματα παγκοσμίως», δήλωσε ο Noel Kimmel, Πρόεδρος της Ripple Prime.

Ποιες συμβάσεις είναι τώρα διαθέσιμες;

Οι πελάτες της Ripple Prime μπορούν πλέον να έχουν πρόσβαση στα ακόλουθα μέσω των Παραγώγων Coinbase:

• Nano Bitcoin (BIT) συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
• Nano Ethereum (ETH) συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
• σολάριουμ Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (SOL) τόσο σε θεσμικά όσο και σε νανομετρικά μεγέθη
• Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης XRP τόσο σε θεσμικά όσο και σε νανο μεγέθη
• Παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για κρυπτονομίσματα και εμπορεύματα
• Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αέναου τύπου ΗΠΑ

Τα νανοσυμβόλαια είναι μικρότερες εκδόσεις των τυπικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, σχεδιασμένες να μειώνουν το ποσό του κεφαλαίου που απαιτείται για τις συναλλαγές. Ένα νανοσυμβόλαιο Bitcoin, για παράδειγμα, αντιπροσωπεύει ένα κλάσμα ενός πλήρους συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin, καθιστώντας το προσβάσιμο σε ένα ευρύτερο φάσμα γραφείων συναλλαγών χωρίς να απαιτείται το ίδιο περιθώριο κέρδους με ένα πλήρες θεσμικό συμβόλαιο. Όλα τα συμβόλαια διαπραγματεύονται 24 ώρες την ημέρα, επτά ημέρες την εβδομάδα.

Γιατί τα ρυθμιζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων προσελκύουν θεσμικό ενδιαφέρον;

Τα παράγωγα κρυπτονομισμάτων έχουν γίνει ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα τμήματα της αγοράς ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία δύο χρόνια. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτούν έκθεση στις κινήσεις των τιμών ή να αντισταθμίζουν τις υπάρχουσες θέσεις χωρίς να κατέχουν άμεσα τα υποκείμενα tokens. Για τα ιδρύματα που λειτουργούν υπό αυστηρές απαιτήσεις συμμόρφωσης, αυτή η διάκριση έχει σημασία.

Το περιβάλλον που ρυθμίζεται από την CFTC αποτελεί βασικό μέρος της ελκυστικότητας. Σε αντίθεση με τους υπεράκτιους ή τους μη ρυθμιζόμενους χώρους παραγώγων, η εποπτεία της CFTC σημαίνει τυποποιημένη αναφορά, κεντρική εκκαθάριση και καθιερωμένους κανόνες για τις διαδικασίες περιθωρίου και αθέτησης. Πολλά θεσμικά γραφεία συναλλαγών απαιτούν αυτό το πλαίσιο πριν μπορέσουν να συμμετάσχουν σε μια αγορά.

«Καθώς η ζήτηση για ρυθμιζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αυξάνεται, αυτή η συνεργασία ενισχύει τη δέσμευσή μας να παρέχουμε βαθιά ρευστότητα, καινοτόμο σχεδιασμό συμβολαίων και 24ωρη διαπραγμάτευση σε ένα ευρύτερο φάσμα συμμετεχόντων στην αγορά, εντός ενός ασφαλούς πλαισίου που ρυθμίζεται από την CFTC», σημείωσε ο Boris Ilyevsky, Επικεφαλής του Χρηματιστηρίου Μελλοντικής Εκπλήρωσης των ΗΠΑ στην Coinbase.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Πώς εντάσσεται αυτό στην ευρύτερη στρατηγική εξαγορών της Ripple;

Η ενσωμάτωση των παραγώγων Coinbase είναι το τελευταίο βήμα σε μια σημαντική επέκταση της Ripple τον τελευταίο χρόνο. Πέρα από την εξαγορά της Hidden Road ύψους 1.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων που δημιούργησε την Ripple Prime, η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει αρκετές άλλες αγορές:

• Η Rail, μια εταιρεία πληρωμών με σταθερό κρυπτονόμισμα, εξαγοράστηκε για 200 εκατομμύρια δολάρια
• GTreasury, πάροχος τεχνολογίας διαχείρισης θησαυροφυλακίου
• Palisade, μια νεοσύστατη εταιρεία υποδομής κρυπτονομισμάτων

Συνολικά, αυτές οι εξαγορές αντικατοπτρίζουν μια προσπάθεια δημιουργίας μιας πλήρους θεσμικής προσφοράς που καλύπτει πληρωμές, υποδομές θεματοφυλακής, διαχείριση διαθεσίμων και πλέον ρυθμιζόμενη εκκαθάριση παραγώγων.

Το Ripple Prime βρίσκεται πλέον στο επίκεντρο αυτής της υποδομής, συνδέοντας θεσμικούς πελάτες με ρυθμιζόμενες αγορές σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μέσω μιας ενιαίας πλατφόρμας prime brokerage.

Συμπέρασμα

Η Ripple Prime προσφέρει επί του παρόντος σε θεσμικούς πελάτες υπηρεσίες μεσιτείας, εκκαθάρισης και χρηματοδότησης πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων σε κρυπτονομίσματα και παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, με εκκαθάριση άνω των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025. Μέσω της συνεργασίας της με την Nodal Clear και την Coinbase Derivatives, οι πελάτες μπορούν πλέον να πραγματοποιούν συναλλαγές σε ένα πλήρες φάσμα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων που ρυθμίζονται από την CFTC, συμπεριλαμβανομένων συμβολαίων νανο και θεσμικού μεγέθους για Bitcoin, Ethereum, Solana και XRP, σε 24ωρη βάση, 7 ημέρες την εβδομάδα. Σε συνδυασμό με τις πρόσφατες εξαγορές της Ripple σε πληρωμές stablecoin, τεχνολογία treasury και υποδομή πορτοφολιών, η Ripple Prime λειτουργεί ως ολοκληρωμένη θεσμική πλατφόρμα και όχι ως αυτόνομη υπηρεσία μεσιτείας.

Υποστηρικτικό υλικό 

1. Δελτίο τύπου από την Coinbase και την RippleΗ Ripple προσφέρει στους πελάτες πρόσβαση σε συμβόλαια παραγώγων Coinbase που εκκαθαρίζονται από την Nodal Clear

2. Αναφορά από το CoinDeskΗ Ripple προσθέτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων Coinbase στην πλατφόρμα εκκαθάρισης των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων

3. Ρεπορτάζ από το ReutersΗ εταιρεία κρυπτονομισμάτων Ripple αγοράζει την Hidden Road έναντι 1.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων