Οι Ripple, DBS και Franklin Templeton συνεργάζονται για την ενσωμάτωση των Stablecoins με Tokenized Collateral

Ripple συνεργάστηκε με την DBS Bank και την Franklin Templeton για τη δοκιμή λύσεων αγοράς repo χρησιμοποιώντας tokenized collateral και stablecoins. Η συνεργασία εισάγει ένα μοντέλο όπου η Franklin Templeton διακριτικό sgBENJI, που αντιπροσωπεύει ένα βραχυπρόθεσμο αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς σε δολάρια ΗΠΑ με διακριτικό, θα εισαχθεί στο DBS Digital Exchange (DDEx) παράλληλα με το Ripple's RLUSD σταθερόκοκκο.

Αυτή η ρύθμιση επιτρέπει σε διαπιστευμένους και θεσμικούς επενδυτές να πραγματοποιούν εναλλαγές μεταξύ sgBENJI και RLUSD, να αναδιαρθρώνουν χαρτοφυλάκια 24/7 και να κερδίζουν απόδοση κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας.

Γιατί οι αγορές repos έχουν σημασία

Οι αγορές repo, συντομογραφία των αγορών «συμφωνιών επαναγοράς», αποτελούν τον υδραυλικό αγωγό του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Επιτρέπουν στις τράπεζες και τα ιδρύματα να δανείζονται βραχυπρόθεσμα κεφάλαια ενεχυριάζοντας ασφαλείς τίτλους όπως τα ομόλογα του Δημοσίου.

• Ένα repo λειτουργεί όταν ένα μέρος πωλεί ένα τίτλο έναντι μετρητών με συμφωνία να το επαναγοράσει αργότερα σε υψηλότερη τιμή.
• Η διαφορά μεταξύ πώλησης και επαναγοράς είναι οι τόκοι που κερδίζει ο δανειστής.
• Στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά, τα repos είναι κρίσιμα για τη διαχείριση της ρευστότητας.

Φέρνοντας τα repos σε λειτουργία blockchain με tokenized collateral, οι DBS, Ripple και Franklin Templeton στοχεύουν στη μείωση των χρόνων διακανονισμού και στη διεύρυνση της πρόσβασης σε ρευστότητα.

Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς με Tokenized

Το sgBENJI της Franklin Templeton είναι ένα token που βασίζεται σε blockchain και συνδέεται με μετοχές της Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αγοράς Χρήματος Βραχυπρόθεσμου Δολαρίου ΗΠΑ OnchainΠαραδοσιακά, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς επενδύουν σε ασφαλή, βραχυπρόθεσμα μέσα όπως τα αμερικανικά ομόλογα, τα εμπορικά χρεόγραφα ή τα ίδια τα repos.

Στο DDEx, οι επενδυτές θα μπορούν να ανταλλάσσουν stablecoins RLUSD απευθείας με tokens sgBENJI:

• Ταχύτερη πρόσβαση: Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς διακανονισμούς MMF που μπορούν να διαρκέσουν έως και δύο εργάσιμες ημέρες, οι συναλλαγές on-chain διακανονίζονται μέσα σε λίγα λεπτά.
• Απόδοση που φέρει: Οι επενδυτές που μετακινούνται από ασταθή περιουσιακά στοιχεία σε sgBENJI αποκομίζουν απόδοση παρόμοια με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς.
• 24/7 συναλλαγές: Τα tokenized funds καταργούν τον περιορισμό των τυπικών ωρών λειτουργίας της αγοράς.

Ο ρόλος του DBS Digital Exchange

Η DBS θα υποστηρίξει αρχικά τις συναλλαγές μεταξύ RLUSD και sgBENJI στο ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της. Η επόμενη φάση θα διερευνήσει τον δανεισμό τύπου repo:

• Εγγυημένη πίστωση: Οι πελάτες της DBS μπορούν να χρησιμοποιήσουν το sgBENJI ως εγγύηση για να λάβουν δάνεια από την τράπεζα ή από τρίτους δανειστές.
• Μοντέλο πρακτορείου: Στις συμφωνίες επαναγοράς τρίτων, η DBS θα ενεργούσε ως πράκτορας εξασφάλισης, παρέχοντας πρόσθετη εμπιστοσύνη και φύλαξη.
• Επέκταση ρευστότητας: Αυτή η ρύθμιση θα δημιουργούσε ευρύτερη πρόσβαση σε ομάδες ρευστότητας, διασφαλίζοντας παράλληλα την ασφάλεια των εξασφαλίσεων.

Γιατί το XRP Ledger

Ο Φράνκλιν Τέμπλετον σχεδιάζει να εκδώσει το sgBENJI για το Καθολικό XRP (XRPL), γνωστό για τις χαμηλές χρεώσεις και τον γρήγορο διακανονισμό. Η Ripple υποστηρίζει ότι το XRPL είναι ιδανικό για περιουσιακά στοιχεία υψηλού όγκου και χαμηλής καθυστέρησης, όπως τα tokenized money market funds.

Τα οφέλη από τη χρήση του XRPL περιλαμβάνουν:

• Αποδοτικότητα: Χαμηλό κόστος συναλλαγής και σχεδόν άμεση εξόφληση.
• Διαλειτουργικότητα: Ενισχύει τη στρατηγική tokenization πολλαπλών αλυσίδων του Franklin Templeton.
• Ευελιξία: Υποστηρίζει την απαιτούμενη απόδοση για συναλλαγές repos θεσμικού επιπέδου.

Το σταθερό κρυπτονόμισμα RLUSD της Ripple, πλησιάζει τώρα 730 εκατομμύρια δολάρια σε ανώτατο όριο αγοράς, θα χρησιμεύσει ως το βασικό νόμισμα για συναλλαγές στο DDEx.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Θεσμικές τάσεις υιοθέτησης

Η κίνηση αυτή αντικατοπτρίζει το ευρύτερο θεσμικό ενδιαφέρον για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. A πρόσφατη μελέτη από την EY-Parthenon και την Coinbase διαπίστωσαν ότι Το 87% των θεσμικών επενδυτών αναμένουν να επενδύσουν σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία το 2025.

Για αυτούς τους επενδυτές, τα tokenized assets και τα stablecoins προσφέρουν:

• Ένας πιο αποτελεσματικός τρόπος διαχείρισης της ρευστότητας.
• Εργαλεία για την αντιστάθμιση της μεταβλητότητας.
• Ευκαιρίες απόδοσης πέρα ​​από την κατοχή παραδοσιακών κρυπτονομισμάτων.

Βασικές τακτικές

• Οι Ripple, DBS και Franklin Templeton υπέγραψαν Μνημόνιο Συνεργασίας (MOU) για να φέρουν το repo trading σε αγορές που βασίζονται στο blockchain.
• Η DBS θα καταχωρίσει το token sgBENJI της Franklin Templeton και το stablecoin RLUSD της Ripple στο ψηφιακό της χρηματιστήριο.
• Το sgBENJI θα έχει tokenization στο XRP Ledger, προσφέροντας αποτελεσματικότητα και γρήγορο διακανονισμό.
• Το σχέδιο περιλαμβάνει τη δυνατότητα χρήσης του sgBENJI ως εγγύηση για πιστώσεις τύπου repo.
• Το stablecoin RLUSD της Ripple θα χρησιμεύσει ως το βασικό νόμισμα για αυτές τις συναλλαγές.

Συμπέρασμα

Η συνεργασία μεταξύ της Ripple, της DBS και της Franklin Templeton συνδέει stablecoins, tokenized money market funds και αγορές repos σε blockchain rails. Μέσω της χρήσης του XRP Ledger για την έκδοση token και του RLUSD για τον διακανονισμό, το μοντέλο παρέχει θεματοφυλακή θεσμικού επιπέδου καθώς και αποδοτικότητα on-chain.

Πόροι:

1. Η ανακοίνωση της Ripple σχετικά με τη συνεργασία με την DBS και την Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. Η DBS, η Franklin Templeton και η Ripple λανσάρουν λύσεις συναλλαγών κεφαλαίων με token - έκθεση της Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. Έρευνα Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων Θεσμικών Επενδυτών 2025 από την EY-Parthenon και την Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf