Η Ondo Finance ενώνεται με την State Street και την Galaxy για την έναρξη του SWEEP

Το SWEEP είναι ένα tokenized fund ρευστότητας δημιουργήθηκε by Ondo Finance, State Street Investment Management και Galaxy Asset Management. Έχει σχεδιαστεί για να φέρει την παραδοσιακή διαχείριση μετρητών onchain, διατηρώντας παράλληλα το προφίλ ρευστότητας που αναμένουν οι θεσμικοί επενδυτές από τα καθιερωμένα προϊόντα σάρωσης. 

Το ταμείο στοχεύει σε κυκλοφορία στις σολάριουμ στις αρχές του 2026 και θα δέχεται συνδρομές και εξαργυρώσεις σε PYUSD, ένα ρυθμιζόμενο σταθερό κρυπτονόμισμα που εκδίδεται από την Paxos. Μόνο οι Πιστοποιημένοι Αγοραστές έχουν πρόσβαση στο προϊόν. Η κυκλοφορία περιλαμβάνει επίσης μια προγραμματισμένη επένδυση anchor από την Ondo Finance μέσω του OUSG fund της.

Τι είναι το SWEEP και γιατί λανσάρεται

Το SWEEP, συντομογραφία του State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, είναι ένα όχημα ρευστότητας με διακριτικά που έχει σχεδιαστεί για ιδρύματα που θέλουν να διατηρούν περιουσιακά στοιχεία τύπου μετρητών onchain χωρίς να χάνουν την πρόσβαση σε αξιόπιστα παράθυρα εξαγοράς. Τα Sweep funds παραδοσιακά επιτρέπουν στους επενδυτές να τοποθετούν αδρανή μετρητά σε βραχυπρόθεσμα μέσα διατηρώντας παράλληλα γρήγορη μετατρεψιμότητα. Το SWEEP εφαρμόζει αυτήν τη δομή σε ένα περιβάλλον blockchain.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα συνεργάζεται με το PYUSD για εγγραφές και εξαγορές, εφόσον το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία για την επεξεργασία αιτημάτων. Αυτή η λεπτομέρεια το καθιστά παρόμοιο με τους τυπικούς λογαριασμούς σάρωσης που χρησιμοποιούνται από τράπεζες και διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, αλλά με τα λειτουργικά οφέλη των δημόσιων blockchain rails. Η Ondo Finance έχει δεσμεύσει περίπου 200 εκατομμύρια δολάρια ως αρχικό κεφάλαιο για την έναρξη.

«Αρχίζουμε να βλέπουμε τι είναι δυνατό όταν οι παράγοντες του τομέα TradFi και DeFi ενωθούν - και είναι ολοένα και πιο σαφές ότι κοινές προσπάθειες όπως αυτή αναμένεται να έχουν εκτεταμένο αντίκτυπο στο μέλλον της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και των κεφαλαιαγορών», δήλωσε η Kim Hochfeld, Παγκόσμια Επικεφαλής Μετρητών και Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων της State Street Investment Management.

Η Galaxy Asset Management, θυγατρική της Galaxy Digital, θα βοηθήσει στη λειτουργία και τη διανομή του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Πώς το SWEEP ενισχύει το OUSG

Το OUSG, που κυκλοφόρησε το 2023, είναι το προϊόν ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου με διακριτικά της Ondo Finance. Επιτρέπει στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε βραχυπρόθεσμο δημόσιο χρέος σε διακριτική μορφή με σχεδόν άμεσο διακανονισμό σε stablecoins. Από την έναρξή του, το OUSG επικεντρώθηκε στη διαφάνεια, τη σαφή αναφορά, την καθημερινή συσσώρευση τόκων και την αξιοπιστία εξαγοράς.

Από το 2023, το προϊόν έχει επεκταθεί σε διάφορα στάδια:

• Άμεσες συνδρομές και εξαργυρώσεις ανά πάσα στιγμή
• Διαφοροποιημένα αποθεματικά σε μεγάλα tokenized funds
• Πρόσβαση σε πολλαπλές αλυσίδες σε Ethereum, Solana, Ripple και Polygon
• Αναφορά θεσμικού επιπέδου και σαφής απόδειξη των αποθεματικών

Το SWEEP προσθέτει σε αυτή τη δομή προσφέροντας ένα ακόμη στοιχείο αποθεματικού υψηλής ποιότητας. Το OUSG σκοπεύει να γίνει ο κύριος anchor investor στο fund. Αυτή η κατανομή θα διαφοροποιήσει τις υπάρχουσες συμμετοχές του, θα εμβαθύνει τη ρευστότητά του και θα βελτιώσει την ικανότητα εξαγοράς σε περιόδους υψηλής ζήτησης onchain.

Το OUSG περιλαμβάνει επί του παρόντος έκθεση σε πολλά σημαντικά προϊόντα με διακριτικά. Αυτά περιλαμβάνουν:

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

• BUIDL της BlackRock
• FDIT της Fidelity
• Ο ΜΠΕΝΤΖΙ του Φράνκλιν Τέμπλετον
• WTGXX του WisdomTree
• Wellington Management και ULTRA της FundBridge Capital

Η προσθήκη του SWEEP εντάσσεται σε αυτό το μοτίβο ευρείας διαφοροποίησης αποθεματικών. Η προσέγγιση ενισχύει την ικανότητα του OUSG να ανταποκρίνεται στις εξαγορές και υποστηρίζει τη ρευστότητα των stablecoins κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας. Επειδή το OUSG επιτρέπει τη γρήγορη μετατροπή σε stablecoins, η ύπαρξη αρκετών πηγών αποθεματικών βοηθά στη μείωση της πίεσης σε οποιοδήποτε μεμονωμένο fund.

Το αναπτυσσόμενο οικοσύστημα του OUSG

Το OUSG έχει πλέον αυξηθεί σε συνολική αξία άνω των 770 εκατομμυρίων δολαρίων. Είναι ένα από τα μεγαλύτερα και πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα προϊόντα σταθερού εισοδήματος με διακριτικά (tokenized). Η ελκυστικότητά του πηγάζει από την απλή δομή του και την ικανότητά του να εξυπηρετεί τόσο τους χρήστες κρυπτονομισμάτων όσο και τους θεσμικούς διανομείς.

Η OUSG παρέχει στους επενδυτές:

• Ημερήσια συσσώρευση απόδοσης
• Χαμηλές χρεώσεις σε σύγκριση με πολλά ανταγωνιστικά μέσα
• Αξιόπιστες ροές εργασίας εξαργύρωσης
• Πρόσβαση σε πολλαπλά blockchains

Καθώς το SWEEP εισέρχεται στο προσκήνιο, το χαρτοφυλάκιο της OUSG θα περιλαμβάνει tokenized funds που διαχειρίζονται μερικά από τα πιο καθιερωμένα ονόματα στον παγκόσμιο χρηματοοικονομικό χώρο. Αυτό το θεμέλιο δείχνει την αυξανόμενη σύνδεση μεταξύ των παραδοσιακών αγορών και των περιβαλλόντων onchain.

Ο Πρόεδρος της Ondo Finance, Ian De Bode, δήλωσε ότι η tokenization γίνεται ο «συνδετικός ιστός» μεταξύ των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών και των αγορών onchain. Είπε επίσης ότι η προγραμματισμένη επένδυση της εταιρείας στο SWEEP ενισχύει την αποστολή της OUSG. 

Γιατί έχουν σημασία τα Tokenized Liquid Funds

Τα tokenized ρευστοποιήσιμα κεφάλαια αντιπροσωπεύουν μια αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διαχειρίζονται τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Στο παρελθόν, τα προϊόντα cash sweep λειτουργούσαν μόνο μέσω εσωτερικών τραπεζικών συστημάτων. Περιορίζονταν από το ωράριο λειτουργίας και τις περιφερειακές δομές εκκαθάρισης.

Η ενσωμάτωση αυτών των οργάνων στο δίκτυο έχει διάφορες επιπτώσεις:

• Η διευθέτηση γίνεται σχεδόν σε πραγματικό χρόνο
• Τα αρχεία αποθηκεύονται σε δημόσιες αλυσίδες
• Οι επενδυτές βλέπουν σαφή ίχνη ελέγχου
• Τα κεφάλαια μπορούν να ενσωματωθούν με αποκεντρωμένες εφαρμογές

Για παράδειγμα, μια τυποποιημένη αναπαράσταση onchain της έκθεσης στο αμερικανικό δημόσιο ταμείο επιτρέπει στις αποκεντρωμένες πλατφόρμες χρηματοδότησης να ενσωματώνουν ασφαλή μέσα απόδοσης στις αγορές δανεισμού. Δίνει επίσης στους εταιρικούς ταμίες τη δυνατότητα να διαχειρίζονται τα αποθεματικά fiat μέσω stablecoins χωρίς να χάνουν τα παραδοσιακά χαρακτηριστικά ρευστότητας.

Το SWEEP στοχεύει να ενταχθεί σε αυτά τα αναπτυσσόμενα πρότυπα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει σε ιδρύματα που χρειάζονται γρήγορη πρόσβαση σε διακρατήσεις που μοιάζουν με μετρητά, αλλά επιθυμούν τα λειτουργικά πλεονεκτήματα της tokenization.

Πρόσφατες Ρυθμιστικές Εξελίξεις Ενισχύουν τη Θέση της Ondo

Η ανακοίνωση του SWEEP έρχεται σε μια εποχή που η Ondo Finance επεκτείνει το κανονιστικό της αποτύπωμα. Η εταιρεία πρόσφατα εξασφάλισε πλήρη έγκριση να προσφέρει μετοχές και ETF με διακριτικά σε ιδιώτες επενδυτές στην Ευρωπαϊκή Ένωση και στον ευρύτερο Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο. Η έγκριση αυτή προήλθε από την Αρχή Χρηματοπιστωτικής Αγοράς του Λιχτενστάιν, μια ρυθμιστική αρχή γνωστή για τους κανόνες που διέπουν τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και στα 30 κράτη του ΕΟΧ.

Με αυτήν την έγκριση, η Ondo Global Markets μπορεί να εξυπηρετήσει περισσότερους από 500 εκατομμύρια πιθανούς επενδυτές. Μπορούν να έχουν πρόσβαση σε tokenized εκδόσεις αμερικανικών μετοχών και ETF βάσει ενός ενοποιημένου κανονιστικού πλαισίου. Η δομή ακολουθεί τους τυπικούς κανόνες προστασίας των επενδυτών και λειτουργεί πλήρως εντός των απαιτήσεων εποπτείας της Ευρώπης.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ολοκληρώνει την έρευνά της για την Ondo Finance

Ένα άλλο πρόσφατο ορόσημο είναι η κλείσιμο της έρευνας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για την Ondo Finance. Η έρευνα διήρκεσε δύο χρόνια και εξέτασε εάν τα ομολογιακά ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου, οι μετοχές και το token της εταιρείας ακολουθούσαν τους νόμους περί κινητών αξιών. Η έρευνα ολοκληρώθηκε χωρίς να απαγγελθούν κατηγορίες.

Η έρευνα ξεκίνησε σε μια περίοδο κατά την οποία η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) διεξήγαγε διάφορες ενέργειες επιβολής στον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Το περιβάλλον έχει αλλάξει υπό την τρέχουσα ηγεσία. Paul Atkins, SEC

Γιατί η SWEEP στοχεύει το Solana για την κυκλοφορία του το 2026

Το SWEEP σχεδιάζει να κάνει το ντεμπούτο του στο Solana για διάφορους λειτουργικούς λόγους. Το Solana προσφέρει υψηλή απόδοση συναλλαγών, γρήγορους χρόνους εκκαθάρισης και χαμηλότερες χρεώσεις σε σύγκριση με ορισμένα άλλα blockchain. Αυτά τα χαρακτηριστικά είναι χρήσιμα για προϊόντα ρευστότητας, τα οποία εξαρτώνται από την ταχεία εκκαθάριση και το χαμηλό λειτουργικό κόστος.

Το Solana έχει επίσης γίνει μια σημαντική πλατφόρμα για tokenized assets. Αρκετά μεγάλα funds και πάροχοι stablecoin λειτουργούν πλέον στο Solana, επειδή η τεχνική του δομή υποστηρίζει χρηματοοικονομική δραστηριότητα μεγάλου όγκου. Παραδείγματα περιλαμβάνουν την επέκταση των λειτουργιών USDC του Circle στο δίκτυο και την ανάπτυξη tokens που υποστηρίζονται από το θησαυροφυλάκιο και εκδίδονται από θεσμικούς εταίρους.

Συμπέρασμα

Το SWEEP προσθέτει ένα νέο στοιχείο στο αναπτυσσόμενο πεδίο των προϊόντων ρευστότητας με διακριτικά (tokenized liquidity products). Κατασκευασμένο από τις Ondo Finance, State Street Investment Management και Galaxy Asset Management, φέρνει τη δομή των παραδοσιακών λογαριασμών sweep σε ένα περιβάλλον onchain. Η ενσωμάτωσή του με το PYUSD, η επιλεξιμότητά του για Πιστοποιημένους Αγοραστές και η προγραμματισμένη κυκλοφορία του στο Solana το τοποθετούν εντός των καθιερωμένων χρηματοοικονομικών προτύπων.

Για την OUSG, το SWEEP γίνεται μια ακόμη επιλογή αποθεματικού που ενισχύει τη ρευστότητα και υποστηρίζει την αξιοπιστία της εξαγοράς. Για την State Street και την Galaxy, καταδεικνύει πώς τα καθιερωμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα λειτουργούν πλέον σε δημόσια blockchains. Σε συνδυασμό με τις πρόσφατες κανονιστικές εγκρίσεις της Ondo και το κλείσιμο της έρευνας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC), η έναρξη λειτουργίας της εταιρείας τοποθετεί την εταιρεία ως έναν από τους βασικούς φορείς εκμετάλλευσης στη σύγχρονη χρηματοοικονομική με διακριτικά (tokenized finance).

Υποστηρικτικό υλικό

1. Ondo Finance στο X : Αναρτήσεις (Δεκέμβριος 2025)

2. Ανακοίνωση από την Ondo FinanceΟι State Street Investment Management, Galaxy Digital και Ondo Finance ανακοινώνουν σχέδια για την έναρξη Ιδιωτικού Ταμείου Χρηματαγοράς με Tokenized

3. Αναφορά από το CoinDeskΗ State Street και η Galaxy θα λανσάρουν Tokenized Liquid Fund στο Solana το 2026