Το θέρετρο Trump Maldives γίνεται κρυπτονομισματικό καθώς το WLFI ανοίγει την πόρτα του

World Liberty Financial (WLFI) συνεργάστηκε με την πλατφόρμα tokenization πραγματικών περιουσιακών στοιχείων (RWA) Securitize, θα προσφέρει tokens συνδεδεμένα με τόκους εσόδων από δάνεια στο Trump International Hotel and Resort στις Μαλδίβες. Η ανακοίνωση έγινε την Τετάρτη, χρονικά ώστε να συμπέσει με ένα ιδιωτικό συνέδριο κρυπτονομισμάτων στο Mar-A-Lago.

Τι είναι στην πραγματικότητα το tokenizing του WLFI;

Δεν πρόκειται για συμφωνία μετοχικού κεφαλαίου. Οι επενδυτές δεν θα κατέχουν μετοχές στο ίδιο το ακίνητο. Αντίθετα, τα tokens αντιπροσωπεύουν συμφέροντα σε ένα δάνειο ανάπτυξης που συνδέεται με το έργο του θέρετρου. Οι αγοραστές λαμβάνουν έκθεση σε ροές εσόδων δανείων, πράγμα που σημαίνει κατανομές εισοδήματος που συνδέονται με την απόδοση του δανείου και ένα πιθανό μερίδιο κερδών σε περίπτωση πώλησης του ακινήτου.

Αυτή η δομή έχει σημασία για τους επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με τα κρυπτονομίσματα, επειδή επηρεάζει το προφίλ κινδύνου, τους μηχανισμούς απόδοσης και τη νομική μεταχείριση. Η tokenization που βασίζεται σε δάνεια είναι πιο κοντά στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος παρά στην άμεση ιδιοκτησία ακινήτων.

Πώς λειτουργεί η δομή των διακριτικών

Οι επιλέξιμοι διαπιστευμένοι επενδυτές μπορούν να αναμένουν:

• Μια σταθερή απόδοση στην επένδυσή τους
• Πληρωμές που συνδέονται με την απόδοση του υποκείμενου δανείου
• Πιθανή συμμετοχή στα κέρδη σε οποιαδήποτε μελλοντική πώληση του περιουσιακού στοιχείου
• Η δυνατότητα χρήσης συμβολαίων ως εγγύηση δανείου μέσω των WLFI Markets, όπου επιτρέπεται από το νόμο

Η προσφορά θα εκδοθεί σε υποστηριζόμενα δημόσια blockchains και θα είναι προσβάσιμη μέσω επιλεγμένων πορτοφολιών και συνεργατών τρίτων.

Ποιοι είναι οι Εμπλεκόμενοι Εταίροι;

Τρεις οργανισμοί καθοδηγούν αυτήν τη συμφωνία. Η WLFI χειρίζεται τη στρατηγική και τη διανομή. Η Securitize, μια ρυθμιζόμενη πλατφόρμα γνωστή για την tokenization περιουσιακών στοιχείων όπως το fund BUIDL της BlackRock, διαχειρίζεται την έκδοση και τη συμμόρφωση. Η DarGlobal PLC (LSE: DAR), μια εταιρεία ανάπτυξης πολυτελών ακινήτων εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, είναι ο κατασκευαστής του έργου. εργαζόμενος σε συνεργασία με τον Οργανισμό Τραμπ.

Ο Carlos Domingo, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Securitize, σημείωσε ότι τα ακίνητα ιστορικά ήταν δύσκολο να μετατραπούν σε token σε μεγάλη κλίμακα, αναφέροντας τη συμμόρφωση και τη διακυβέρνηση ως βασικά εμπόδια που έχει σχεδιαστεί για να αντιμετωπίσει η πλατφόρμα.

Τι είναι το Trump International Hotel and Resort στις Μαλδίβες;

Το θέρετρο είναι μια ναυαρχίδα ανάπτυξης της DarGlobal που κατασκευάστηκε σε συνεργασία με τον Οργανισμό Trump. Η ολοκλήρωσή του έχει προγραμματιστεί για το 2030 και αναμένεται να περιλαμβάνει περίπου 100 βίλες στην παραλία και πάνω από το νερό. Τα σχέδια για την μετατροπή του έργου σε token αναφέρθηκαν για πρώτη φορά δημόσια τον Νοέμβριο, όταν ο Eric Trump δήλωσε στο CoinDesk TV ότι η WLFI σκόπευε να μετατρέψει ένα νέο έργο ακινήτων σε token. Η ανακοίνωση της Τετάρτης διευκρίνισε τους μηχανισμούς και ονόμασε την Securitize ως συνεργάτη έκδοσης και συμμόρφωσης.

Είναι αυτή η προσφορά ανοιχτή στο κοινό;

Όχι. Τα tokens θα πωληθούν σύμφωνα με τους κανόνες ιδιωτικής τοποθέτησης των ΗΠΑ, και συγκεκριμένα τον Κανόνα 506(c) του Κανονισμού D βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933. Οι συμμετέχοντες εκτός ΗΠΑ μπορούν να έχουν πρόσβαση στην προσφορά βάσει του Κανονισμού S. Και οι δύο τρόποι απαιτούν επαληθευμένη διαπιστευμένη επενδυτή, που σημαίνει ότι οι συμμετέχοντες πρέπει να πληρούν τα όρια εισοδήματος ή καθαρής αξίας που ορίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC).

Τα διακριτικά υπόκεινται σε σημαντικούς περιορισμούς μεταφοράς και μεταπώλησης και δεν είναι ονομαστικά αξιόγραφα. Δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο ελεύθερης διαπραγμάτευσης σε δευτερογενείς αγορές χωρίς να πληρούν τις προϋποθέσεις εξαίρεσης.

Ανακαλύψτε πολλά υποσχόμενα έργα...

Πολλά υποσχόμενα έργα...

(Διαφήμιση)

Το άρθρο συνεχίζεται...

Πώς να εγγραφείτε στη λίστα αναμονής

Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν τη διεύθυνση securitize.io/wlfi για να εγγραφούν στη λίστα αναμονής. Απαιτείται επαλήθευση της διαπιστευμένης ιδιότητας του επενδυτή πριν επιτραπεί οποιαδήποτε συμμετοχή.

Πώς ταιριάζει αυτό στην ευρύτερη αγορά RWA;

Τα tokenized πραγματικά περιουσιακά στοιχεία έχουν προσελκύσει αυξανόμενη προσοχή από τα ιδρύματα, αλλά τα ακίνητα παραμένουν ένα μικρότερο τμήμα. Η συνολική αγορά tokenized περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται σήμερα περίπου στο... $ 25 δισ., με το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητας να επικεντρώνεται σε tokenized money market funds και βραχυπρόθεσμα retail ομόλογα. Η tokenization ακινήτων έχει καθυστερήσει λόγω της άνισης ρύθμισης μεταξύ των δικαιοδοσιών και της περιορισμένης ρευστότητας στη δευτερογενή αγορά, κίνδυνοι που επισημαίνονται σε πρόσφατη έκθεση της EY για τον τομέα.

Η WLFI έχει χαρακτηρίσει αυτήν την προσφορά στις Μαλδίβες ως την πρώτη σε μια ευρύτερη στρατηγική για την ένταξη πολλαπλών πραγματικών περιουσιακών στοιχείων στην αλυσίδα υπό την επωνυμία της.

Συμπέρασμα

Η συνεργασία WLFI και Securitize φέρνει μια συγκεκριμένη δομή σε αυτό που αποτελούσε σε μεγάλο βαθμό μια ιδέα στον τομέα του tokenization ακινήτων. Οι διαπιστευμένοι επενδυτές αποκτούν ένα ρυθμιζόμενο, βασισμένο σε blockchain σημείο εισόδου σε ένα προϊόν δανείου σταθερής απόδοσης που συνδέεται με ένα ονομαστικό περιουσιακό στοιχείο πολυτελείας, χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν απευθείας ακίνητο. Η προσφορά έχει περιορισμένο πεδίο εφαρμογής, περιορίζεται από τους κανόνες επιλεξιμότητας των επενδυτών και υπόκειται σε περιορισμούς μεταπώλησης. Αυτό που αποδεικνύει είναι ότι το tokenization ακινήτων υψηλού προφίλ μέσω δανείων είναι τεχνικά και νομικά εφικτό σε αυτή την κλίμακα. Το κατά πόσον η ζήτηση στη δευτερογενή αγορά και η ρευστότητα εξόδου θα ακολουθήσουν θα είναι η πραγματική δοκιμασία για τις ευρύτερες φιλοδοξίες του WLFI σχετικά με τα RWA.

Υποστηρικτικό υλικό 

1. Αναφορά από το CoinDeskΗ World Liberty, που συνδέεται με τον Τραμπ, αξιοποιεί την Securitize, η οποία υποστηρίζεται από την BlackRock, για tokenization ξενοδοχείων

2. Δελτίο τύπου από την World LibertyFiΗ World Liberty Financial ανακοινώνει την Tokenize του Trump International Hotel & Resort στις Μαλδίβες σε συνεργασία με την DarGlobal και την Securitize

3. Δελτίο τύπου από την Dar GlobalΗ World Liberty Financial ανακοινώνει την Tokenize του Trump International Hotel & Resort στις Μαλδίβες σε συνεργασία με την DarGlobal και την Securitize

4. Δεδομένα RWA από rwa(.)xyz